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40只新基金"操盤手"揭秘 明星經理為投資者增添信心
中國發展門戶網 www.chinagate.com.cn  2009 年 06 月 01 日 
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WIND資訊數據顯示,截至5月31日,今年以來共新成立40只基金,這40基金將由56名基金經理(含基金經理助理)管理,這56人將決定這40只新基金未來的業績走向。為了讓投資者更清晰地看到56位新成立基金的基金經理的概貌,《證券日報》依據基金公司的公告,對56位基金經理的簡歷和過往業績進行了梳理,從中可以看到,這些基金經理大部分有著10年以上的證券、基金從業經歷,多人有管理過其他基金的投資經驗。值得指出的是,在40只新成立基金中,有18只基金的經理是該基金公司的高管,基金公司對新成立基金的重視程度由此可見一斑。

長城證券基金分析師閻紅在接受《證券日報》記者采訪時表示,由于2008年后半年基金的發行遭遇困境,很多基金公司在今年的基金發行上下了很大的功夫,其中明星基金經理或高管掛帥,已經成了很多基金公司今年發行新基金的重要策略。

在觀察新成立基金經理的簡歷時《證券日報》還發現,雖然很多基金經理從業經歷豐富,但在簡歷中注明有基金從業資格的卻不多。對于基金經理的簡歷中沒有注明從業資格的現象,一位基金公司內部人士在接受《證券日報》記者表示,基金經理的簡歷中沒有標注基金從業資格,這不稀奇。作為一名基金經理肯定是具有從業資格的,沒在簡歷中注明,這是業內約定俗成的做法。

國聯安馮俊成跳槽大戶

根據《證券日報》的統計,在納入統計的56名基金經理中,有24人有在其他基金公司的從業經歷。其他人也有在銀行、券商、海外金融機構等不同的從業經歷。56人中,有22人明確注明有從事行業研究員的經歷。

單從基金從業經歷來看,國聯安增利債券的基金經理馮俊此前曾在光大保德信、長盛、泰信基金管理有限公司3家擔任不同職務。銀華和諧主題是基金經理陸文俊、國富成長動力的基金經理潘江、中銀行業優選的基金經理俞岱曦、長盛同慶的基金經理黃瑞慶4人,均曾在2家基金公司擔任不同職務。

從24位基金經理的跳槽經歷來看,從鵬華、泰信基金管理有限公司跳槽的人數最多,在本次統計中均有3人從這兩家基金公司跳槽。嘉實、富國、國泰、華寶興業、融通均有2人從中跳槽。

這些從業經歷可能會對這些基金經理的投資管理有所幫助,但是有業內人士指出,頻繁的跳槽也可能導致基金風格的不穩定,從而影響基金業績。另外,基金經理的跳槽應該從兩方面來看,一種可能是因為業績優異,被其他公司挖角,另一種可能是因為業績不佳導致離職后更換工作環境。

鵬華楊靖管理基金最多

《證券日報》統計數據顯示,在56位基金經理中,有39名基金經理有過管理其他基金的經歷,所涉及基金共59只。其中,鵬華滬深300的基金經理楊靖曾管理過的基金最多,此前曾有過管理4只基金的經歷,這4只基金分別是鵬華中國50基金、鵬華行業成長基金、基金普潤、鵬華優質治理股票。金元比聯豐利的基金經理何旻、中銀行業優選的基金經理俞岱曦、民生加銀品牌藍籌的基金經理黃欽來、泰達荷銀品質生活的基金經理史博均曾管理過3只基金,其中何旻是目前基金行業唯一一個管理過兩只保本型基金的基金經理。

由于部分基金經理的階段性從業時間并未標明,因此很難對比同一時間段的過往業績,不過可以將基金的最近3年業績作為參考。

在股票型基金中,納入統計的59只基金中最近三年業績最差的是海富通股票。晨星數據顯示,可以的87只股票型基金中,最近三年業績該基金排名第84。曾擔任過此基金經理的是海富通領先成長的基金經理陳紹勝。最近三年收益排名最高的是華寶興業多策略,該基金在87只基金中排名第7,曾管理過該基金的是華寶興業收益的基金經理牟旭東。

從債券型基金來看,三年以來收益排名最高的是國泰金龍,曾管理過該基金的是國泰雙利債券的基金經理林勇和金元比聯豐利的基金經理何旻。三年以來業績排名最差的是易方達穩健收益,該基金三年以來業績排名在同類型基金中墊底。曾管理過該基金的是友邦華泰貨幣的基金經理沈濤。

70后成主流基金掌舵人

除上述現象,在基金經理的簡歷中,還有一些其他的信息。在56位基金經理中,有7位基金經理公開了自己的出生年代,其中,除鵬華滬深300的基金經理楊靖出生于1968年外,其余6人均出生于上世紀70年代,其中南方滬深300的基金經理潘海寧1年齡最小,出生于1977年。如果這不足以說明基金經理的整體年齡狀況的話,部分業內人士的評價可作為參考,一位基金公司內部人士在接受《證券日報》記者采訪時指出,70后基金經理已經成為現任基金經理的主流人群,這部分人群受到過良好教育,有一定的從業經驗,并且精力充沛,可以勝任高強度的投資管理工作。

另外,還有部分基金經理還有管理其他非基金資產的經驗,中銀行業優選的基金經理俞岱曦、長盛同慶基金經理黃瑞慶還分別管理過全國社保基金106組合、全國社保穩健收益組合。

從業資格是最基本門檻

在梳理基金經理簡歷的過程中,《證券日報》發現,在56人中僅有9人在簡歷中注明有基金從業資格。對于此現象,一位基金公司內部人士在接受《證券日報》記者采訪時表示,即使基金經理的簡歷中沒有注明基金從業資格,也可認為其必定有資格。因為一個沒有從業資格證書的基金經理,在向證監會報批時,不會通過,因此業內在公告基金經理的簡歷時,省略從業資格的描述已經是約定俗成之事,從業資格并非必須公告的事宜。作為基金經理來說,基金從業資格是最基本的準入門檻,實際上基金經理在此基礎上還必須要通過一個針對基金經理的專門考試,才能正式上崗。

22人從業超10年

根據《證券日報》的統計,今年以來,共有新成立基金40只,其中包括1只保本型基金,18只股票型基金,9只混合型基金,10只債券型基金和2只貨幣市場基金。共涉及39家基金公司。這40只基金由56名基金經理(含基金經理助理)管理。

從證券/基金從業經歷來看,除11名基金經理在簡歷中沒有標明從業時間外,其余45人,證券/基金從業經驗均在5年以上,其中有22人的證券/基金從業時間超過10年。其中,證券/基金從業經驗時間最長的是友邦華泰貨幣的基金經理沈濤,他的證券從業經歷已有16年。

單從基金從業經歷來看,有5年以上經驗的基金經理有11人,其中泰達荷銀品質生活的基金經理史博的基金從業經歷最高,達16年。

18家新基金高管掛帥

除新任基金經理的從業經歷豐富外,另有一個細節可以看出基金公司對新基金發行的重視程度。

39家基金公司在新發行的基金中,有18家基金公司的新發行基金由高管掛帥。

其中,中銀行業優選的基金經理由副總經理俞岱曦兼任,融通內需驅動的基金經理由總經理助理陳曉生兼任。

中歐穩健收益、泰達荷銀品質生活、長盛同慶、銀華和諧主題、東吳進取策略、民生加銀品牌藍籌的基金經理均由投資總監或副總監領銜,其中,中歐穩健收益的基金經理劉文杰還兼任投資決策委員會主席。

華寶興業收益、民生加銀品牌藍籌、銀河行業優選、易方達行業領先、國富成長動力5只基金的基金經理由研究總監或副總監擔任。

根據好買基金研究中心的報告,在統計了由對比今年同類型公司業績,由高管領銜的基金業績明顯好于其他同類型基金。

專家:明星經理可為投資者添信心

在配備基金經理時除了考慮了基金經理的資歷和經驗外,部分基金公司還給今年新成立的基金上了雙保險。在40只基金中,有14只基金實行雙基金經理甚至是三名基金經理,值得一提的是由兩只三個基金經理管理的基金,民生加銀品牌藍籌和融通內需驅動,這兩只基金雖然都是三個基金經理,但是基金經理的經歷與其他基金相比毫不遜色。民生加銀品牌藍籌的基金經理黃欽來、陳東分別是投資總監和研究部總監,傅曉軒是一個擁有13年證券/基金從業經歷的基金經理。融通內需驅動的基金經理魯萬峰、陳曉生分別是該公司基金管理部總監助理、總經理助理,鄒曦是一個擁有8年基金從業經驗的基金經理。

對于今年新成立基金的豪華管理陣容也引起了部分基金研究人員的關注。長城證券基金研究員閻紅在接受《證券日報》采訪時表示,據她觀察,在今年新成立基金的經理名單中,出現了很多熟悉的面孔,其中不乏明星基金經理。對于這種現象,閻紅認為,這是基金公司為了避免遭遇去年后半年新基金發行的尷尬,而做出的營銷策略上的改變。明星基金經理的掛帥能使投資人對基金運行更有信心,此舉可以使基金的發行更順暢,也可為未來業績奠定基礎。

來源: 中國經濟網——《證券日報》

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