新華網北京５月１３日電（記者姜銳、劉詩平）中國石油天然氣集團１３日舉行境內首單美元中期票據成功發行新聞發布會，慶祝該公司成功發行首期規模為１０億美元的中期票據。這筆境內美元３年的浮息債，發行利率為六個月美元ＬＩＢＯＲ為基準加１００個基點。
作為我國首筆獲準發行的非金融機構外幣中期票據，其募集到的資金將主要用于支持中石油的海外項目。這筆由中國銀行和中國農業銀行聯合擔任主承銷商的美元債，注冊金額為３０億美元，此后還將繼續在銀行間市場，面向機構投資者分兩次發行剩下的２０億美元額度。
中期票據，是企業在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的直接債務融資工具，期限一般是３至５年。它被廣泛認為可以用來填補商業票據和長期貸款之間的斷檔，并能夠成為５年以下中期貸款的替代品。中期票據一般采用公開競價發行機制，體現企業融資成本市場化定價的原則。
聯席主承銷商代表、中國銀行行長李禮輝介紹說，與以往發行的美元債券的主體均為政策性商業銀行，主體信用屬于準主權信用不同，中石油首單美元債采用無擔保方式發行，是真正意義上的外幣信用產品。而以美元計價，也豐富了中期票據的融資貨幣類型。
中國人民銀行副行長劉士余指出，非金融企業美元中期票據的成功發行，對于國家“走出去”戰略的實施具有積極意義。中石油等優秀大型國企積極擴展海外市場、開拓海外投資業務，帶來了較大的外匯需求。美元中期票據的發行，給這些企業提供了新的外匯融資渠道，同時也有效降低了外匯融資成本。
非金融企業美元中期票據的成功發行，不單有利于發行主體，對于加快債券市場發展，推進我國資本市場的對外開放也具有深遠意義。劉士余表示，長期以來，我國外幣債券市場規模較小，外匯資金境內投資渠道較少，不得不大量持有境外資產。美元中期票據融資一方面能夠為關系國家能源安全的重大戰略項目籌集資金；另一方面能夠有效緩解我國外儲持續增長的壓力。
從境內美元票據發行本身來看，獲益最大的還是發行主體。對此，中石油董事長蔣潔敏表示，由于國內市場對本土企業的認知度高，并且離岸市場中資金并不充裕，與之相比，國內發行美元債券的成本更低。中石油目前的海外戰略需要大量的美元資金作支持，發行債券無疑是在銀行信貸之外開辟了一條新的渠道。另外，直接發行外幣債券還可規避匯率風險。
與此同時，蔣潔敏介紹說，可自由兌換貨幣來定價更能反映發行人信用狀況。
李禮輝表示，為匹配外幣負債，中資金融機構一般都持有一定比例的外幣資金。在國際金融危機影響下，國內金融機構投資境外外幣產品的風險較高，境內企業發行美元票據，為金融機構提供了良好的投資渠道。
此外，“我國境內市場參與者迫切需要境內外幣尤其是美元利率曲線，來解決國內債券、貸款和其他金融衍生品的定價問題。美元中期票據的發行，可提升市場參與者對信用風險定價的能力。”李禮輝說。
據了解，美元中期票據申請程序與人民幣中期票據相同。都需由首主承銷商設計發行方案并向市場投資主體征詢認購意愿及認購價格。此次中石油美元中期票據采用簿記建檔、集中配售的方式。
作為銀行間市場交易商協會會長，李禮輝認為，首單美元中期票據的成功發行只是一個開始，希望今后能有更多的美元票據在境內成功發行，但這些發展取決于市場的需要。
由于境內美元債券市場缺乏流動性，另有業內人士建議宜參照人民幣外債市場報價商制度，引入報價商或做市商，解決外幣中期票據二級市場流動性問題，以免去投資者的后顧之憂。
|
