在經(jīng)歷了鼠年的艱難歲月后，新基金的發(fā)行有可能在牛年走出困境。
隨著A股市場(chǎng)的逐步轉(zhuǎn)暖，股票型基金凈值快速回升，這刺激了基民對(duì)牛年投資收益的憧憬。新基金由于沒(méi)有歷史包袱，具有低位建倉(cāng)、靈活操作的優(yōu)勢(shì)，容易成為基民的首選，這一點(diǎn)已在“鼠尾巴”發(fā)行的幾只股票型基金上得到了驗(yàn)證，這預(yù)示著新基金發(fā)行的春天將來(lái)臨。
收益上升發(fā)行漸旺
在鼠年結(jié)束前發(fā)售完畢的上投摩根中小盤股票型基金首募額超過(guò)8億元，但令基金公司最高興的卻不是如期完成發(fā)售，而是來(lái)自老基民的踴躍認(rèn)購(gòu)。“在中小盤基金中，我們沒(méi)有‘幫忙資金’，都是來(lái)自基民的認(rèn)購(gòu)。”上投摩根公司某部門負(fù)責(zé)人在募集結(jié)束后向中國(guó)證券報(bào)記者表示。
同樣在“鼠尾巴”結(jié)束募集的匯添富價(jià)值精選也在發(fā)行接近尾聲時(shí)收獲意外驚喜。“在最后幾天，認(rèn)購(gòu)的單子突然迅速增加，發(fā)行量增加很快。”匯添富某員工回憶說(shuō)。該基金首募金額為15.13億元，明顯高于匯添富公司在鼠年發(fā)行的其他股票基金的首募額。
分析人士指出，種種跡象表明，基民對(duì)新基金的熱情正在恢復(fù)，這主要得益于去年四季度以來(lái)A股市場(chǎng)的一波反彈。盡管此輪反彈指數(shù)漲幅不大，但個(gè)股表現(xiàn)異常強(qiáng)勁，不少股票型基金抓住反彈機(jī)遇，凈值增長(zhǎng)較快，令基民感受到了投資機(jī)會(huì)。而沒(méi)有包袱，且可以在低位建倉(cāng)的新基金成為他們的首選。
統(tǒng)計(jì)顯示，包括封閉式基金在內(nèi)，所有偏股型基金1月份實(shí)現(xiàn)正收益的比例達(dá)到97.71%，只有6只基金凈值縮水，排名居首的中郵核心優(yōu)選的收益率甚至達(dá)15.59%。偏股型基金在新年的優(yōu)異成績(jī)單顯然讓基民們感到興奮，而牛年以來(lái)兩個(gè)交易日A股市場(chǎng)的表現(xiàn)，則有望讓這種表現(xiàn)延續(xù)一段時(shí)間，這無(wú)疑給新基金發(fā)行提供了良好的機(jī)遇。
股票型基金或“翻身”
在股指轉(zhuǎn)暖的背景下，許多基金公司加快了新基金發(fā)行。本月2日啟動(dòng)發(fā)行的光大保德信均衡精選成為牛年發(fā)行的首只股票型基金。統(tǒng)計(jì)顯示，牛年的首個(gè)交易周，將有工銀300、國(guó)聯(lián)安增利、諾安成長(zhǎng)等7只新基金發(fā)行，其中有4只偏股型基金。
分析師表示，盡管像2007年那樣的熱銷場(chǎng)面或難再現(xiàn)，但牛年基金公司擴(kuò)容的沖動(dòng)卻會(huì)有增無(wú)減。“在鼠年，雖然市道艱難導(dǎo)致基金發(fā)行額急劇縮水，但仍有100余只新基金發(fā)行，創(chuàng)下歷史新高，這表明基金公司發(fā)行新基金的欲望并不會(huì)隨著市場(chǎng)低迷而減弱，何況牛年的開端讓人看到了希望。”該分析師說(shuō)。
不過(guò)，雖然業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)今年新基金的發(fā)行數(shù)量可觀，但發(fā)行結(jié)構(gòu)卻有可能發(fā)生變化，其中最明顯的將是股票型基金和債券型基金發(fā)行占比的逆轉(zhuǎn)。在鼠年，債券型基金成為大熱門，35只債基募集總額超過(guò)千億元，超過(guò)前5年發(fā)行量的總和，這得益于當(dāng)年火暴的債券市場(chǎng)，而股票型基金的發(fā)售額遠(yuǎn)低于債券基金。到了牛年，隨著股市的逐步轉(zhuǎn)暖和債市的逐步疲軟，股票型基金有望取代債券型基金成為基民的首選。
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