在珠三角做生意的陶小姐是一家銀行的VIP客戶，近來她覺得有點詫異：“以前銀行隔三岔五打電話過來推銷理財產(chǎn)品，最近卻不打了。我聽說有一個年化收益率8%的產(chǎn)品準(zhǔn)備推出，昨天打給我的理財經(jīng)理，沒想到他告訴我，這個產(chǎn)品不發(fā)了，還建議我不如改為買點基金。”讓陶小姐耳根清凈的原因是4月份開始，銀監(jiān)會加強(qiáng)了對銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管，許多打“擦邊球”的理財產(chǎn)品被撤下來，以往在促銷中起到“法寶”作用的預(yù)期收益率宣傳也受到限制。理財產(chǎn)品減少發(fā)行，是否能給基金銷售帶來利好？記者在近日采訪中了解到，情況并非如此。
基金銷售要看市場臉色
去年10月份以后，一些持有到期銀行理財產(chǎn)品的投資者發(fā)現(xiàn)，盡管市場持續(xù)走牛，但手頭與股票投資掛鉤的理財產(chǎn)品卻沒有達(dá)到預(yù)期收益，甚至幾個月封閉期過后，顆粒無收。銀行理財產(chǎn)品設(shè)計存在缺陷，營銷存在模糊概念、風(fēng)險揭示不足等問題浮出水面，
因此，4月份銀監(jiān)會下發(fā)《通知》，明確要求“對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)‘預(yù)期收益率’或‘最高收益率’字樣”。為此，4月份銀行理財產(chǎn)品浮動收益類產(chǎn)品占比大幅減少，僅占4%。
“預(yù)期收益率”，一直以來都是銀行理財產(chǎn)品宣傳的撒手锏。由于目前大部分基民還是通過銀行購買基金，這樣基金就在銀行與理財產(chǎn)品狹路相逢。加上銀行的渠道優(yōu)勢，一些知名度較弱的基金很難戰(zhàn)勝銀行自己的理財產(chǎn)品。
不過，現(xiàn)在對手少了，基金在銀行的銷售也不見明顯提升。在深圳福田區(qū)的一個工商銀行營業(yè)大廳里，理財經(jīng)理告訴記者，與銀行理財產(chǎn)品構(gòu)成競爭關(guān)系的是債券型基金以及一些低股票倉位的混合型品種，“4月底到現(xiàn)在，我并沒有感覺到這類產(chǎn)品的銷售出現(xiàn)飆升跡象。上周基金申購數(shù)多了，但大多是沖著抄底而來的。”深圳一家基金公司市場部工作人員告訴記者，近期旗下低風(fēng)險品種份額很穩(wěn)定，并沒有出現(xiàn)太大的變化。她認(rèn)為，基金和銀行理財產(chǎn)品是否好發(fā)關(guān)鍵還要看市場資金流向的“臉色”，“如果市場像2007年初一樣火，銀行理財產(chǎn)品幾天發(fā)一個，基金照樣能一天發(fā)一百億規(guī)模，關(guān)鍵是現(xiàn)在資金在觀望。”
強(qiáng)者恒強(qiáng)局面或更突出
今年以來基金發(fā)行的時間，比去年同期延長了不少。據(jù)Wind統(tǒng)計，今年2月1日至5月7日，共有22只新基金完成發(fā)行，平均發(fā)行天數(shù)為29.45天。最長的發(fā)售時間為44天；去年同期，共有10只新基金發(fā)售，平均每只基金的發(fā)售時間為7.4天，其中有6只基金一天就完成發(fā)售。也就是說，與去年同期相比，現(xiàn)在發(fā)售一只基金要多花將近三倍時間。
記者發(fā)現(xiàn)，原來懸掛著銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率的大條幅從銀行的大廳里撤掉了，現(xiàn)場派發(fā)的宣傳頁上，推薦的多是基金定投，對新基金的促銷較少。但滯留于銀行渠道的基金仍不在少數(shù)，截至5月7日，還有19只基金沒有完成發(fā)售。對于一些2007年業(yè)績不佳的基金公司來說，不能不說是一個大考驗。另外，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷市場震蕩后，基民選擇明星基金經(jīng)理的意愿仍舊強(qiáng)烈。一些基民表示，要留足資金等待去年收益冠軍基金經(jīng)理王亞偉掌管的新基金發(fā)售。因此，理財經(jīng)理預(yù)計，今年基金銷售強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面將十分明顯。
|
