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張茉楠：提升新興發(fā)展經(jīng)濟(jì)體話語權(quán)任重道遠(yuǎn)

2010年04月27日11:32 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T
關(guān)鍵詞： IMF 經(jīng)濟(jì)體 制度霸權(quán) 貢獻(xiàn)比率 國際金融體系 話語權(quán) 做空 歐元 軟權(quán)力 全球治理

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改革國際金融體系提升新興發(fā)展經(jīng)濟(jì)體話語權(quán)任重道遠(yuǎn)

世界銀行發(fā)展委員會(huì)通過了發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移投票權(quán)的改革方案，這是積極推動(dòng)IMF決策機(jī)制向有利于南北勢(shì)力均衡化發(fā)展的良好開端，是國際金融格局和國際金融體系重建進(jìn)程邁出的重要一步，但是提升新興經(jīng)濟(jì)體話語權(quán)依舊任重而道遠(yuǎn)。

一、話語權(quán)配置折射出力量結(jié)構(gòu)的此消彼長

IMF份額的計(jì)算由國民收入、黃金與美元儲(chǔ)備規(guī)模、進(jìn)出口等變量及其一定的權(quán)重確定。IMF中各國份額本質(zhì)上是一種大國力量結(jié)構(gòu)，并體現(xiàn)為話語權(quán)結(jié)構(gòu)，因此，力量的配置就表現(xiàn)為話語權(quán)的配置。此次調(diào)整是發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移了3.13個(gè)百分點(diǎn)。詳細(xì)的數(shù)據(jù)顯示，在186個(gè)成員國當(dāng)中，103個(gè)國家投票權(quán)比例有變化，占到總數(shù)的55%，其中79個(gè)國家有所下降，24個(gè)國家有所上升。美國的比例仍然是15.85%，沒有變化。分出來的3.13個(gè)百分點(diǎn)主要來自日本和歐盟國家，降幅最大的是日本，降0.78個(gè)百分點(diǎn)至6.84%；其次是法國和英國都降了0.42個(gè)百分點(diǎn)；德國降0.35個(gè)百分點(diǎn)，加拿大降0.28個(gè)百分點(diǎn)，荷蘭0.23個(gè)百分點(diǎn)，加起來為2.48個(gè)百分點(diǎn)。另外還有73個(gè)國家比例降幅在0.01至0.05個(gè)百分點(diǎn)之間。

而另一方面，發(fā)展中國家投票權(quán)從44.06%提高到47.19%。漲幅最大的是中國，投票權(quán)比例增加了1.65個(gè)百分點(diǎn)；其次是韓國，增加0.58個(gè)百分點(diǎn)；土耳其上升0.55%，墨西哥增加0.51%，新加坡增加0.23%，巴西增加0.18%，印度增加0.14%。另外還有17個(gè)國家增幅在0.01至0.05個(gè)百分點(diǎn)之間。可以看出最新調(diào)整的投票權(quán)主要轉(zhuǎn)移到了新興經(jīng)濟(jì)體和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)體。

這一調(diào)整反映的是國際金融危機(jī)與世界經(jīng)濟(jì)金融格局變化的內(nèi)在邏輯關(guān)系。此次全球金融危機(jī)使世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)悄然生變，全球經(jīng)濟(jì)整體增長減緩，但發(fā)展多元化加速。西方大國與新興發(fā)展中國家的權(quán)重此消彼長，以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體的迅速崛起，正在由國際體系外圍進(jìn)入內(nèi)核。

近幾年新興經(jīng)濟(jì)體，特別是“金磚四國”的經(jīng)濟(jì)飛躍是有目共睹的。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù),2006年—2008年——經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)前全球經(jīng)濟(jì)的全盛時(shí)期,四國經(jīng)濟(jì)平均增長率達(dá)到10.7%。在過去8年中全球經(jīng)濟(jì)增長中的一半來自四國的貢獻(xiàn)。IMF發(fā)布的最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告預(yù)測(cè)，2010年和2011年，全球經(jīng)濟(jì)增速分別為4.2%和4.3%；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速分別為2.3%和2.4%；而亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速預(yù)計(jì)超過8.0%。而危機(jī)中中國經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)更是令人側(cè)目：名義GDP居世界第三位；外匯儲(chǔ)備、出口額、經(jīng)常賬戶順差、煤炭消費(fèi)量、汽車銷售量均躋身世界第一。而高盛的分析模型則顯示,到2018年“金磚四國”和美國占全球GDP的比例將同為25%;而到2050年四國將一同躋身全球六大經(jīng)濟(jì)體之列，發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家在全球經(jīng)濟(jì)總量中的份額將各占50%。隨著力量的消長變化，發(fā)展中國家話語權(quán)相應(yīng)變動(dòng)也是一種歷史發(fā)展的趨勢(shì)。

IMF為何出讓份額？也是為擺脫財(cái)務(wù)融資困境的一種出路。IMF的基金來源主要有兩個(gè)：普通資金和借款。普通資金包括成員國認(rèn)繳的份額以及運(yùn)用這部分資金所產(chǎn)生的未分配凈收入。IMF考慮大規(guī)模增資，并計(jì)劃將各國等量的基礎(chǔ)投票權(quán)提高一倍。這就需要調(diào)動(dòng)廣大發(fā)展中國家的積極性才能實(shí)現(xiàn)。此外，IMF長期以來不得不依靠提高貸款利率來支付持續(xù)上升的運(yùn)行成本，借款國的融資貢獻(xiàn)也顯得越發(fā)重要。1982-2007債權(quán)國對(duì)IMF運(yùn)行成本的貢獻(xiàn)比率從72%下降到25%，債務(wù)國的比率相應(yīng)上升，但發(fā)展中國家的這一貢獻(xiàn)并未在投票權(quán)中得以體現(xiàn)。如今，通過增加發(fā)展中國家的投票權(quán)，既能給IMF增資，又可追認(rèn)債務(wù)國的功勞，一舉兩得。

雖然，IMF擁有的總份額超過3000億美元(其中包括折合2135億美元的SDR)，但與今天國際金融市場(chǎng)的規(guī)模和此次金融危機(jī)的范圍相比，都顯不足。1945年，IMF成立時(shí)，其基金規(guī)模大致相當(dāng)于全球貿(mào)易額的40%，今天這一比例已經(jīng)降至不到3%。IMF正考慮出售400多噸黃金儲(chǔ)備，以增加可用資金，進(jìn)一步折射出IMF的資金困境.

二、二戰(zhàn)以來美國主導(dǎo)的IMF制度霸權(quán)

但是美國的投票權(quán)沒有發(fā)生絲毫變化也讓我們充分認(rèn)識(shí)到國際金融新秩序和金融貨幣體系的重塑是一個(gè)全球性的博弈過程。盡管美國在獨(dú)掌世界金融秩序多年之后，不得不將一小部分權(quán)力讓給他國；盡管隨著歐元的崛起，中國、俄羅斯和印度等新興經(jīng)濟(jì)體的實(shí)力躍升以及因之而生的話語訴求，國際金融格局正在醞釀新一輪的洗牌，但美元主導(dǎo)的貨幣霸權(quán)并未改變。

現(xiàn)在的國際金融體系脫胎于二戰(zhàn)后的“布雷頓森林體系”。國際金融體系的兩大支柱：一是享有國際貨幣霸權(quán)的美元；二是由《國際貨幣基金協(xié)定》和《國際復(fù)興與開發(fā)銀行協(xié)定》誕生的IMF和世行，可以說這兩者完成了美國主導(dǎo)全球貨幣體系的基本制度框架。

布雷頓森林體系的基本規(guī)則反映著美國的霸權(quán)利益,反過來美元本位制度又加強(qiáng)了美國的實(shí)力及其在IMF中的地位。當(dāng)時(shí)各國面臨著“美元短缺”,而IMF本身實(shí)力有限,所以美國通過其收支逆差成為全球流動(dòng)資金的主要來源,充當(dāng)著貨幣體系管理者的角色。

IMF作為掌管國際金融體系的重要國際經(jīng)濟(jì)機(jī)制,成為美國維持和鞏固霸權(quán)地位的有力工具。通過IMF的組織制度來主導(dǎo)國際金融事務(wù),是美國霸權(quán)時(shí)代的顯著特征，這被約瑟夫 奈稱為“軟權(quán)力”。在IMF中，美國的分量與其承擔(dān)的義務(wù)及能力存在嚴(yán)重偏差，它占有的17%的投票權(quán)份額與眾多規(guī)則中要求取得85%以上認(rèn)可的規(guī)定具有一票否決的壟斷性地位，賦予了美國單邊否決權(quán);通過限制條件和聯(lián)盟機(jī)制,美國在IMF的內(nèi)部決策時(shí)能夠獲得更多的支持;而IMF的行政官員也受到美國價(jià)值觀和政策態(tài)度的影響,從而不自覺地加強(qiáng)了美國在IMF中的制度霸權(quán)。這種制度霸權(quán),與傳統(tǒng)的軍事霸權(quán)和殖民霸權(quán)相比,具有更強(qiáng)的隱蔽性、滲透性和可行性。美國的霸權(quán)地位也因此更加穩(wěn)固。即使在20世紀(jì)70和80年代,美國的國力相對(duì)衰弱之時(shí),美國在國際經(jīng)濟(jì)機(jī)制中的制度霸權(quán)也沒有隨著布雷頓森林體系的崩潰而喪失。

目前在全球國際貿(mào)易計(jì)價(jià)、外匯儲(chǔ)備、以及國際金融交易中，使用美元占比分別為48%、61.3%和83.6%。金融危機(jī)以來美元戰(zhàn)略主導(dǎo)使美元表現(xiàn)出相對(duì)其它貨幣的強(qiáng)勢(shì)，歐元占全球儲(chǔ)備配置的份額從去年第三季度的27.8%下降至四季度27.4%，而美元儲(chǔ)備則從第三季度的61.5%升至四季度的62.14%。特別是歐元受到主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響，高盛等國際投資大鱷大舉做空歐元，3個(gè)多月來歐元跌幅超10%，“歐元陷入自誕生以來最嚴(yán)重困境”。危機(jī)背后摻雜的是更深層較量，既美元與歐元主導(dǎo)權(quán)較量的“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”。

三、重塑國際金融體系是一個(gè)艱難的博弈過程

積極推動(dòng)IMF決策機(jī)制向有利于南北勢(shì)力均衡化發(fā)展的良好開端，但是不可否認(rèn)的是改革美國主導(dǎo)下的國際金融體系絕非一蹴而就，國際金融新秩序和金融貨幣體系的重塑是一個(gè)極為漫長而艱難的博弈過程。

國際金融體系除了國際金融機(jī)構(gòu)的改革還涉及到國際匯率制度，國際收支調(diào)節(jié)體系，國際流動(dòng)性的創(chuàng)造和分配、國際資本流動(dòng)的管理、國際貨幣金融政策協(xié)調(diào)等各種制度框架。對(duì)于國際金融體系的改革，實(shí)際上美國不愿意進(jìn)行“傷筋動(dòng)骨”式的改造，而只想搞些“小修小補(bǔ)”的工作，比如適當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管、有限增加某些國家在國際貨幣基金組織和世界銀行中的份額等等。因?yàn)槊绹袃蓷l底線不可逾越：一是任何國家不得削弱美國對(duì)國際貨幣基金組織和世界銀行的控制權(quán)；二是任何改革建議不得動(dòng)搖美元的支柱地位。

目前提升新興發(fā)展經(jīng)濟(jì)體話語權(quán)是在既有國際經(jīng)濟(jì)金融框架下投票權(quán)、份額的重新分配，但是不撼動(dòng)美元霸權(quán)地位，設(shè)立美元發(fā)行的國際制衡機(jī)制，國際金融體系改革不會(huì)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。此外，必須改革提款權(quán)和特別提款權(quán)制度。應(yīng)按照世界各國貿(mào)易比重重新分配提款權(quán)，擴(kuò)大特別提款權(quán)(SDR)的發(fā)行和使用范圍，使之成為國際儲(chǔ)備與支付的重要補(bǔ)充手段，避免主要國際儲(chǔ)備貨幣匯率發(fā)生過大幅度的波動(dòng)，有利于主要國際儲(chǔ)備貨幣的穩(wěn)定，因此建立多級(jí)制衡的國際貨幣體系，以新的“全球治理”代替“霸權(quán)治理”，才是治本之策。

（國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部世界經(jīng)濟(jì)研究室 張茉楠）

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