孔旭洪（左）預計，亞太區的富裕人士總資產2012年有望達13.9萬億美元。李豫川/攝影
美林和凱捷集團9月25日在北京聯合發布了2008年度的《亞太區財富報告》，這也是雙方第三年攜手推出該報告。美林全球財富管理部環太平洋區總裁孔旭洪稱，去年亞太區財富的創造和積累主要來自股票市場的回報及強勁的經濟增長。亞太地區三分之二市場的國民生產總值增長超過全球平均水平。2007年，中國與印度經濟分別增長11.4%及7.9%。2007年下半年全球經濟放緩，然而，亞太區的內需旺盛，帶動區域內絕大多數經濟體系的增長。
投資比例因市場而異
《2008 亞太區財富報告》研究了亞太區九個主要市場：澳洲、中國、香港、印度、日本、新加坡、韓國以及臺灣地區。數據顯示，亞太區的富裕人士總數，較2006年增加8.7%到280萬人，遠高于全球6%的增長速度，亞太區占全球富裕人士總數的27.8%。這九個市場的富裕人士財富總值高達9.5萬億美元，比2006年增加12.5%，占全球富裕人士總資產的23.3%。亞太地區富裕人士的人均資產達340萬美元，而全球富裕人士的平均資產為400萬美元。(《全球財富報告》所稱的富裕人士是指擁有100 萬美元以上資產的個人，這些資產并不包括自住的房地產。)
孔旭洪稱，2007年下半年，在經濟充滿不確定性的形勢下，亞太區富裕人士偏好較為保守型的投資。整體來看，現金與存款及固定收益證券占去年亞太區富裕人士金融資產的46%，較2006 年增加7%。
由于投資者把資金從成熟市場中撤出，投放于增長強勁的新興市場，在2007年下半年，高增長的亞太市場之投資交易呈現上漲趨勢，增長亮麗。另外，亞太區的儲蓄率占國民生產總值的比例，亦遠高于其他發達國家。
房地產為亞太區最主要的財富來源之一，亞太區富裕人士持有的不動產比例，遠高于全球水平。雖然去年區內富裕人士削減房地產配置至20%，仍遠高于全球水平14%。
美林全球財富管理大中華區資深執行市場總經理劉昌欣稱，亞太區富裕人士的投資組合因市場而異。澳洲的富裕人士鐘情股票投資，股票配置占投資者資產的38%，為區內最高。香港和新加坡富裕人士在投資股票方面仍保持了頗高的比率，而股票投資亦占中國富裕人士資產的29%。
韓國富裕人士在房地產的投資占組合的40%，為區內投資房地產最多的國家。此外，澳大利亞的樓市繼續表現良好，當地的富裕人士也繼續增加在房地產的投資，投資比例因而比前一年微升一個百分點。
孔旭洪稱，當全球性放緩在短期內將影響經濟增長，亞太區的長遠潛力將會維持強勢。亞太區的富裕人士總資產預計于2012年達13.9 萬億美元，預期年增長率為7.9%，稍高于全球預期增長率的7.7%。因此，亞太區有望取代歐洲，成為全球第二大富裕人士的財富集中地。
展望2009年，亞太區富裕人士的避險要求有上升之勢，很可能轉為投資回報較為穩定的固定收益證券，他們也會調高對另類投資的比例，其中主要是對沖基金，或其他更適合在市場不確定性升高時投資的產品。
我國富人增速將下降
孔旭洪指出，得益于中國實質GDP的增長和股票市場在2007年的優異表現，中國富裕人士在去年激增了20.3%，這一幅度高于韓國(18.9%)、印尼(16.8%)與新加坡(15.3%)。截至2007年底，中國的富裕人士擁有亞太地區22.3%的財富，僅次于日本，其積累的財富占區內財富總數的40.1%。
在2007年底，中國共有41.5萬名富裕人士，較2006 年增加20.3%。中國穩坐亞太區第二大富裕人士集中地，占區內富裕人士人口的14.8%。2007年中國富裕人士擁有的財富總值達2.12萬億美元，財富總值增加22.5%。從亞太地區來看，中國富裕人士平均資產值增長至510萬美元。
亞太區的超富裕人士總數，也比2006年增長了16.4%，達20400人，約為全球超富裕人士增長率的兩倍。中國共有6038 位超富裕人士，其擁有的資產超過3000萬美元。
劉昌欣說：“中國的經濟在去年展現強勁的增長力度，出口持續飆升，中國成為世界經濟增長的關鍵支撐力量，對富裕人士市場而言亦舉足輕重。”
他說，去年中國股市高歌猛進使得中國百萬富翁的人數在2007年增加了20.3%。然而，考慮到市場的動蕩，這種增長速度似乎不太可能繼續下去。
今年到目前為止，上海股市市值已經蒸發了近三分之二。但中國經濟仍以每年超過10%的速度增長，因此潛力依然巨大。《全球財富報告》還指出，中國最富裕人群和日益龐大的中產階級之間的差距在繼續擴大。
外資銀行覬覦中國財富機遇
最新《亞太財富報告》顯示，中國內地約有41.5萬人在主要住宅以外還擁有100萬美元或以上的資產。相比之下，印度有12.3萬人，英國有49.5萬人，而美國有300萬人。
中國經濟的快速增長，以及滬深兩地股市去年的爆炸式上揚，激發了中國銀行和其他機構擠入本土市場推出金融產品和服務的愿望。一些國際財富管理公司對富裕客戶爭奪戰愈演愈烈，使得一些公司開始拓寬視野，在新興富裕階層與超富裕階層中尋找商機。
花旗集團和渣打等外資銀行在中國推出理財服務，而中國國內的銀行也開始瞄準國內人數迅猛增長的富裕人群。今年4月，匯豐銀行在中國內地推出私人銀行服務，目標客戶凈資產需達到或超過1000萬美元，其中300萬美元可用于投資，能夠存入最低100萬美元的存款。 該行預計，到2011年，此類潛在中國客戶將超過1600萬人。
凱捷金融服務業資深經理蔡俊杰說：“亞太區本地和國際性的財富管理公司，均有興趣拓展新興富裕人士及超富裕人士市場，尋找潛在的業務契機，進一步完善私人銀行模式的服務模式。為提供更專業的服務予富裕人士，這些公司必須保持各項業務的優勢去吸引他們。” (記者 李豫川)
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