為2005年全球汽車行業最大IPO項目
東風汽車集團股份有限公司(0489.HK)12月7日正式在香港掛牌交易，當日股價整體表現平穩收于1.74港幣，較開盤價上漲6.75%。東風汽車在港上市成為2005年全球汽車行業最大IPO(國際公開發售)項目。
上市后，東風汽車集團成為香港上市的最大汽車公司，也成為內地三大汽車集團中首家在香港整體上市的公司。
東風汽車已于12月6日正式公布股份配發結果，其發售價為每股1.60港元，全球發售24.8325億股H股，其中公開發售部分2.4836億股僅獲認購1.97倍，國際配售則獲超額認購。在超額配股權行使前，其融資總額約為39.7億港元。而在未來30日內，仍可以以發售價再配發不超過3.3862億股H股，從而補足國際配售中的超額配發。
作為2005年全球汽車行業最大IPO項目，東風在港上市受到高度關注。東風汽車股價以1.63港幣開盤，而后十幾分鐘內摸高至1.81港幣，旋即又回落至1.70港幣，早市收于1.73港幣，午后表現始終平穩，最終收于1.74港幣，較開盤價上漲6.75%。相比于國內汽車“井噴”之時在港上市的內地汽車股，東風汽車的低價入市顯得過于平穩。
但東風汽車方面對此仍表示相當滿意，即使按招股價計算，東風汽車首日上市時市值也已達到132.44億港元。目前國內三大汽車公司中僅有東風汽車實現了整體上市，而一汽旗下三家上市公司（一汽夏利、一汽轎車和一汽四環）市值剛過百億，上汽集團也只是將旗下零部件業務以及上海通用20%股權注入旗下A股上市公司G上汽。由此，東風汽車成為國內最具身價的汽車制造企業。
對于此次在港上市所籌集到的資金，東風招股章程顯示，在2004年，東風汽車公司通過銀行貸款從中國華融資產管理公司、中國東方資產管理公司等機構回購股權，形成41．6億元的銀行債務，此次融資將主要用于償還上述債務，其中一筆21．8億元款項必須在2006年3月前償還。其余資金將用于營運。
對于東風汽車當日股價表現，有分析師認為，2004年成了中國汽車行業的分水嶺。中國汽車業停住了超高速增長的腳步，香港上市的內地汽車股也一落千丈，東風汽車的表現體現了目前的市場判斷。不過，渣打銀行和淡馬錫將斥資9000萬美元入股東風汽車。這表示他們對東風的興趣依然較濃，估計獲配股份的投資者會以長線心態視之。
分析師認為，東風汽車最大的優勢在于其多樣化的產品組合，既有商用車，也有乘用車、發動機和汽車配件，此次上市部分包括神龍汽車、東風本田零部件、東風日產、東風本田、東風本田發動機，以及持有兩家A股上市公司的東風汽車有限公司。
東風集團股份在香港聯交所主板上市完成后，東風上市集團既包含了東風集團股份直接持股的13家公司和兩家分支機構，也包括了東風集團股份間接持股的東風汽車有限公司下屬80家各級附屬公司。東風汽車公司則繼續作為東風集團股份的控股股東，持有其70%(超額配售前)的股權，保持對東風集團股份的絕對控制。
東風汽車公司始建于1969年，目前已建成十堰（以中重型商用車、零部件、汽車裝備事業為主）、襄樊（以輕型商用車、乘用車為主）、武漢（以乘用車為主）、廣州（以乘用車為主）等主要生產基地，名列國內行業三強。截至2004年底，公司總資產768．9億元，凈資產339億元，在冊員工10．6萬人。 (楊大鵬)
《經濟參考報》 2005年12月9日
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