莫開偉中國地方金融研究院研究員

國家統計局19日公布數據顯示，8月份70個大中城市新房和二手房價格環比上漲的城市分別有64個和57個，分別比上月增加13個和6個。而進入9月，作為全國風向標的京滬深房地產市場，房價再創歷史新高，與2014年末相比，深圳、北京和上海二手房價漲幅分別為66%、48%和39%。（9月20日日《上海證券報》）。

時下，中國經濟領域再現“奇景”，一、二線城市樓市進入火暴場面，如二線城市的杭州在出臺“限外令”的9月18日當天，新房和二手房的成交量達到5105套，創歷史新高，大批上海、溫州等外地房客涌入杭州買房，致使房價扶搖直上；此外，另一個奇特現象是各地“地王”頻出，截止8月底全國共誕生150多宗“地王”。而為抑制樓市瘋購及價格飛漲現象，一、二線熱點城市先后紛紛重拾購限政策，試圖給樓市降溫。

但單靠各地行政限購能見效嗎？回答是否定的。因為支撐目前樓市銷量和價格“雙漲”的真正動因是資金逐利動機使然，即受銀行資產配置荒和社會資金總體脫實向虛雙重因素推動，最終通過銀行信貸渠道注入樓市。由此，如果銀行房貸政策不轉向，鐘愛房地產情感不控住，樓市調控效果終將會化為泡影。這么說，并非主觀臆斷：今年全國銀行上半年投放在房地產開發和個人購房按揭貸款就高達2.3萬億元；另A股18家上市銀行上半年新增房貸2萬億元，占同期新增貸款額度的45.46%；今年7、8兩個月房貸增長就極不正常，7月全國銀行信貸僅增長4636億元，而住戶部門中長期貸款就增加了4773億元；8月全國銀行信貸增長9487億元，個人按揭房貸占比就高達71.2%。從這里可看出，一、二線城市樓市價格飛漲、“地王”頻現，其實并非真實的購房需求推動，而是由銀行房貸催生出的樓房“虛火”。且此輪樓市上漲，也與眾籌買房、理財資金，及首付貸等金融杠桿進入樓市也存在一定關系。顯然，銀行房貸政策傾向樓市是此輪樓市銷量和價格“雙升”的“罪魁禍首”。

所謂樓市虛火，是指在當前中國經濟體質虛弱、資金脫實向虛、實體經濟造血機能低下狀態下表現出的虛性亢奮，且這種樓市癲狂狀態很大程度上是由投機沖動而誘發出的非理性現象，它對房地產業本身及中國經濟危險性顯而易見：會促使銀行“樂不思蜀”地繼續加大房貸總規模，推動“地王”頻現及房地產業進入更“癲狂”狀態，吹大房地產泡沫，使樓市價格調控陷入怪圈，加劇中國產業經濟畸形。尤其會加大銀行信貸風險，使更多銀行將來會成為真正的“地產老板”，為房貸超常增長付出慘痛代價。

對此，銀行部門不可掉以輕心，應引起足夠重視，不能再當樓市虛火的幕后推手。

首先，銀行自身應有危機意識和風險意識，樹立正確房貸理念。因為房貸增長到一定階段，其結局只會吊高自身信貸和民眾貸款兩大胃口，如遇經濟持續下行，房價暴跌，銀行房貸就會有“打水漂”之虞。且靠房貸推動貸款增長最終是不牢固的。 對此，銀行應樹立大局觀念，主動配合中央政府在房地產上的調控政策，用限房貸來促進樓市價格合理增長，確保房地產健康發展。其次，監管部門應樹立緊迫感和責任感，引導房貸合理增長。及時對商業銀行開展調查摸底，在澄清底數基礎上，根據經濟發展速度和防金融風險要求，制訂合理房貸增長計劃及嚴格考核措施；并加大監督力度，嚴防銀行通過其他貸款科目發放房貸繞過監管規模，充分履行房貸監管職能，防止房貸“野蠻生長”。再次，政府應尊重銀行房貸政策選擇，為銀行跳出房貸陷阱創造條件。各級政府應樹立高度的政治責任感，放棄一切“私心雜念”，積極主動地實施房地產調控措施；減少對銀行房貸干擾，讓銀行按照自己信貸思路和宏觀調控要求決定房貸信貸投放；尤其消除倒逼銀行無限增加房貸的不良行為，讓銀行按市場運作機制合理確定房貸增長規模，使房貸增長始終運行在合理區間。