從今年年初開始，對個體網絡借貸中介機構（P2P平臺）的治理整頓工作逐步走向深入。最初只是對個別違法P2P平臺的查封，繼而由國務院打非辦牽頭召開會議，各部門分別提出了整治原則，并形成了具體的綜合治理方案，各地政府、法院等有關部門也根據中央統一部署制定了整治措施。整頓行動隨之在全國各地普遍開展，不斷有P2P平臺企業被查。

此輪整治工作之嚴厲體現在幾個方面。一是中央統一部署，責任層層落實；二是經偵直接參與辦案，不僅根據舉報調查，也進行地毯式排查，發現違法線索迅速立案；三是對于問題平臺采取了嚴厲措施。

這樣的整治措施的確起到了效果，一些欺詐和問題嚴重的P2P平臺被及時清理，避免了更多不知情投資人的損失。但這也造成P2P行業的緊張氣氛，利益相關方對此產生困惑，甚至提出了一些質疑。媒體也在熱議，輿論概念混亂，缺乏明確導向，加劇了行業的恐慌。P2P平臺的現實業務模式決定其難以承受恐慌局面，心理的恐慌會對整個行業造成致命沖擊。因此，全行業利益相關方應該對這次整治工作建立正確的認識，就行業現狀和未來發展方向達成共識，用正確的態度來配合這次整治工作，加快整治工作的進展，盡早建立行業新秩序，然后進入更健康和更可持續的發展階段。為此，必須弄清以下幾個重要問題。

第一，P2P平臺是誰的平臺？

根據國務院有關部委聯合發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》及網貸行業管理辦法征求意見稿的有關表述，P2P平臺是為個體的借貸行為提供信息服務的中介平臺，從事網絡借貸業務的借款人和出資人是網貸平臺的交易主體。因此，交易雙方有責任監督平臺的合法性與合規性。對于嚴重侵害借貸雙方利益的違法平臺應積極舉報和維權；對于合規合法且服務優良的平臺，借貸雙方應共同維護其平穩運營；對于存在一些瑕疵和暫時困難但主動向交易雙方如實披露業務真實情況、存在問題、整改方案和可信避險措施的平臺，應保持冷靜，充分溝通，支持并監督其進行整改。必要時，利益相關方可成立整改委員會，就有關問題及時溝通和協調。

第二，被清理、審查和出問題的平臺是不是P2P平臺？

這是輿論糾結的焦點之一。很多人認為，把問題平臺說成是P2P，是給互聯網金融潑污水，會影響真正的P2P平臺的發展。這個問題很復雜，須辯證地分析和認識。遺憾的是，至今為止，對于什么是P2P，官方只在指導意見中給了一個原則規定：“個體網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。在個體網絡借貸平臺上發生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規以及最高人民法院相關司法解釋規范。個體網絡借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。個體網絡借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。”如果按照這個規定排查，則真正符合規范的P2P平臺鳳毛麟角。由于管理辦法和監管機構都未最后確定，P2P機構很難自證清白，所謂第三方評估機構也缺少足夠依據。如果說現在被審查的和跑路的不是P2P，那大多數平臺都經不住舉報和排查。到底誰真誰假，只有等個體網貸中介機構管理辦法出臺后，根據具體規定和負面清單來判斷。況且，管理辦法在征求意見時曾提出給予一定的寬限期，有些平臺即使存在問題，只要及時整改還是可以被認可的。

必須搞明白的是，這次對P2P的治理整頓，不是依據還未出臺的P2P管理辦法的個別行動，而是打擊各類非法集資行為的統一行動的一個領域而已，其依據的是打擊非法集資、非法吸收公眾存款和集資詐騙的有關法律法規。查處問題定性時，不是非法從事P2P罪，而是非法集資等疑罪。

應該提醒的是，如果P2P管理辦法遲遲不出臺，即便采取現在的整頓措施，也難以改變行業的混亂局面。因此，P2P管理辦法應盡早出臺。

第三，整治行動何時結束？

市場傳言，整治方案有一個行動時間表，有結束期限。有些存在問題的平臺心存僥幸，以為只要想各種應急辦法躲過排查和處理，就可以熬過“冬天”，再謀發展。這是對形勢的誤判。前面已經提到，這次治理整頓金融秩序不僅是針對互聯網金融，而是對整個金融行業的統一部署。中央經濟工作會議已經定調，在鼓勵金融創新的同時更強調金融穩定和規范發展。在金融領域，改革和調整監管體系的工作正在進行，未來的方向是要在建設法治社會的目標下完善金融監管體系，要貫徹監管的公平性和一致性原則，要加強監管創新以順應金融創新的發展，要開展穿透式監管，堵塞監管的漏洞。而在打擊非法集資的同時，監管機構也加大了對正規金融機構的監管力度，比如證監會已經叫停證券和基金行業的“資金池”模式。可以預見，打擊非法集資和加強金融監管將常態化，不是一陣風的行動。同時，監管部門也在進行市場準入的改革，正加快民營銀行牌照的發放，會通過陽光化、規范化的途徑給予民間金融一個光明的未來。所以，金融創新應該主動擁抱監管，只有按照金融的本質和規律進行創新，這樣才有發展前途。