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2012年04月09日14:04 | 中國發展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

向松祚認為，運營體系和業績考核標準的變革是商業銀行公司治理改革的重要內容之一。只有通過設置合理的績效考核指標，讓業務部門和分支機構有強大動力去創新金融服務手段和金融產品，才能改變當前銀行業過度依賴信貸規模擴張的增長模式。拼貸款規模必然導致拼存款大戰，這樣的模式難以持續。

應當如何看待銀行盈利的高速增長？哪些因素導致中國銀行業必須進行改革與轉型？未來幾年商業銀行發展將呈現怎樣的走勢？上市銀行年報發布以來，圍繞這些熱點話題的討論層出不窮。中國農業銀行首席經濟學家向松祚4月6日接受了記者專訪，闡述了他對這些熱點問題的看法。

未來十年是中國銀行業實施重大改革的戰略機遇期

向松祚認為，三大因素導致銀行利潤近年來實現快速增長。一是股改紅利。據統計，工、農、中、建、交五大國有銀行股改剝離2萬億元不良資產，國家注入資本金和上市籌集資金為1.2萬億元，新增3.2萬億元資金為銀行近年來的發展注入強勁動力，每年產生的重組收入近千億元，貢獻了五大行凈利潤的15~18%。二是規模擴張，2011年底，銀行業金融機構信貸總量達58.2萬億元，比2007年翻了一番。2009年至2011年三年新增人民幣貸款總額超過25萬億元，銀行業凈利增長幅度與規模擴張幅度(即貸款增長幅度和資產增長幅度)一致。三是我國商業銀行經營效益有明顯提升，運營成本明顯降低，資產盈利能力逐步提高。當然，我國經濟長期維持平穩較快增長，是我國銀行業利潤大幅度提升的前提條件，同時銀行業也為我國經濟快速穩定增長作出了重要貢獻。

“前兩個因素說明，最近幾年我國銀行業利潤較快增長，相當部分是特殊條件形成的，這兩個因素不可能一直維持下去。市場投資者對銀行利潤增速也有過高預期，我個人覺得我國銀行業利潤很難維持每年30%以上的增長速度。”他說。

向松祚判斷：“未來十年，我國商業銀行將出現重大甚至劇烈的轉折性變革。”

向松祚認為，這一判斷基于對內外經濟金融形勢的分析。外部形勢有三大力量。其一，全球經濟金融正在重新“洗牌”、整合和深化分工，中國企業和投資逐漸國際化、“走出去”是大勢所趨，這就要求中國銀行業和金融業必須“走出去”，服務于我國居民海外配置資產、我國企業海外投資的需要。目前，國際知名大型銀行超過40%的收入和利潤都來自海外，而中國銀行業絕大部分銀行收入和利潤均來自國內業務。其二，人民幣國際化進程穩步推進，要求我國銀行體系必須進一步深化對內放開和對外開放。其三，金融全球化不斷加速，資本國際間流動日益頻繁和加大規模，我國的整體貨幣金融環境和政策不可能不面對國際金融的巨大沖擊，這就要求我們必須穩步開放資本賬戶，穩步推進人民幣國際化。要真正實現人民幣國際化，就必然要求金融國際化，因此銀行金融體系進一步對外開放勢所必然。

內部形勢也有三大力量。其一，銀行金融業市場準入會逐步放寬，銀行金融業市場競爭會更加激烈，現有銀行從經營理念、發展模式和運營體系上都需要做出大的變革。其二，我國社會融資里面，直接融資比重會穩步上升，銀行間接融資比重會逐步下降，這對我國商業銀行目前普遍依賴的規模擴張模式是致命挑戰。其三，居民對資產管理和理財配置提出了更高要求，直接融資讓居民理財和財富管理有更多的選擇，“脫媒化”趨勢會長期存在，商業銀行必須改變現有的服務模式，尤其是需要創新金融產品和金融工具，否則競爭會陷入困境和劣勢。

“國內外經濟金融局勢正在發生深刻變革，可以說是一個巨大的變局。我國商業銀行必須根本轉變經營理念、增長模式、運營體系和企業治理結構，包括業績考核機制。浩蕩潮流，別無選擇。”向松祚說。

向松祚認為，運營體系和業績考核標準的變革是商業銀行公司治理改革的重要內容之一。只有通過設置合理的績效考核指標，讓業務部門和分支機構有強大動力去創新金融服務手段和金融產品，才能改變當前銀行業過度依賴信貸規模擴張的增長模式。拼貸款規模必然導致拼存款大戰，這樣的模式難以持續。

短期內銀行業將保持平穩快速發展，風險總體可控

“未來三到五年，我國銀行業仍將會維持平穩較快發展。”向松祚認為。他解釋說，我國銀行業之所以會維持平穩較快增長，首先是我國經濟平穩較快增長的大趨勢沒有變化。盡管今年GDP增長會有所下降，我國仍然處于工業化和城市化中期，只要相關政策得當，我國經濟總體走勢將繼續維持強勁勢頭。綜合世界眾多研究機構的分析結果，我國GDP增速下降到7%以下是小概率事件，維持8%以上增速的可能性很大，經濟平穩較快增長是銀行業平穩較快增長的大前提。它意味著我國銀行業也將繼續保持前幾年的平穩較快發展勢頭。

房地產信貸風險、地方融資平臺貸款風險、經濟下滑引起的工商業貸款風險，是銀行業面臨的三大風險。多方面研究表明，我國房地產調控給銀行體系帶來的風險總體可控。首先，銀行業房地產貸款占全部貸款比重不是很高，2011年底，房地產貸款余額是10.73萬億元，占全部貸款比例的18.4%。其次，我國銀行業資產證券化基本沒有發展起來，房地產貸款的風險特征較簡單，比較容易識別和把控，系統性影響不大。最后，個人按揭貸款在房地產貸款中占比較低，而個人按揭貸款歷來是風險最小的貸款。從以上三點可以看出，房地產貸款風險基本可控。

地方融資平臺貸款方面，去年國務院以及銀監會等部門都出臺了一系列整頓和風險化解措施，平臺貸款的風險正在穩步下降。

向松祚認為，當前銀行業更應該關注經濟下滑所導致的一般工商業貸款風險。從近期上市銀行發布的年報可以看出，一些股份制上市銀行的一般工商業貸款風險均呈現上升趨勢，尤其是關注類貸款上升幅度較大。當前，出口需求持續下滑和內需增速乏力，諸如鋼鐵、汽車、設備制造業、家用電子等一些行業銷售利潤率均處于下降態勢，個別行業甚至有可能出現全行業虧損，商業銀行對經濟下滑必然導致的行業風險應當引起高度關注。

農行服務“三農”國家隊、主力軍地位不斷強化

年報顯示，農行對縣域“三農”業務的服務不斷增強。截至2011年末，農行縣域金融業務發放貸款及墊款凈額1.67萬億元，較上年末增長15.5%，高于全行2.7個百分點；吸收存款余額4.01萬億元，較上年末增長11.1%，高于全行2.8個百分點；惠農卡發卡總量達到9822萬張；農戶小額貸款余額達1078.25億元。

向松祚介紹說，農行“三農”業務呈現出三大亮點：三農金融事業部改革取得初步成功并在今年再次擴大試點；抓住業務拓展重點，農業產業化龍頭企業覆蓋率不斷提升，目前已覆蓋國家級農業產業化龍頭企業57%，覆蓋省級農業產業化龍頭企業33%；小額農戶貸款增長速度較快。

向松祚認為，農村生產經營單位分散、技術手段落后，將成為中國經濟發展的一大挑戰。農行正在探索新的金融服務手段，推動城市化、工業化、城鄉一體化進程加快。周萃

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