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央行宣布,7月20日起,全面放開金融機構貸款利率管制,取消金融機構貸款利率0.7倍的下限。7月21日,記者調查發現,目前暫未有銀行公開表示降低貸款利率。
多家銀行人士向記者表示,取消貸款利率下限對銀行業績的實際影響有限。“國有大行沒有繼續下探貸款利率的動力;小銀行立足于中小微企業,也沒有財力去爭取大企業;倒是大型股份制銀行主觀存在降低利率爭奪大客戶的愿望,貸款利率可能會有小幅下行,凈息差隨之收窄。”長三角一股份制商業銀行高層接受記者采訪時說道。
銀行業績影響有限
“大企業看行業和資質,一般能享受基準利率或上浮5%,優質的話最多下浮10%;小企業一般上浮30%~40%。”某國有大行上海分行人士告訴記者,“對于下面做業務的人而言,也不太愿意給接近0.7倍下限的利率,因為那還需要上交總行審批。”
“對于幾十億規模的公司業務,最多給予基準利率下浮10%的優惠;只有上百億的央企業務才會考慮更多優惠,但是爭取優惠不是分行層面所能決定的,還需上報總行,程序繁瑣,所以鮮有企業能拿到觸及0.7倍下限的利率。”上述人士說道。
在他看來,取消貸款利率下限對于國有大行來說,影響并不大。“其實,貸款利率早就市場化了,取消下限象征意義大過實際意義,給企業0.7倍利率做人情的意味較重,銀行賺不到錢的。”
而一些小型銀行人士則對記者表示,自己的業務偏向于中小微企業,銀行議價能力較強,取消下限沒有影響
“只有大型優質企業能享受利率下浮,我行小微企業客戶占了75%,影響并不大。”溫州銀行相關人士告訴記者,“取消貸款利率下限對小微、創業型企業等高風險領域的貸款市場所受的沖擊會相對較小。”
分析人士指出,下限取消后就看有沒有銀行壓低利率去競爭新的客戶。
有股份制商業銀行高層向記者表示,一些較大型的股份制銀行主觀上確有上述愿望,但是具體貸款利率的制定還得綜合分析,賠本賺吆喝的事情也不會做。
交行首席經濟學家連平分析稱,央行放開貸款利率管制有利于貸款利率下行。央行統計數據顯示一季度以來加權貸款利率呈現下行趨勢,放開管制后,不少大中型企業擁有一定的議價能力,有助于推動貸款利率下行。但是,由于社會整體融資需求依然旺盛,比如地方貸款平臺、房地產企業等,商業銀行依然占據議價優勢,因此,利率下行幅度不會太大。
存款端放開沖擊更大
我國利率市場化一直在有條不紊地推進,眼下,打通利率市場化任督二脈只剩最后一玄關:取消存款利率上限。
按一些專家學者的說法,打通最后玄關并非朝夕可成,必須要等存款保險制度建立、金融機構破產法制定完成后,才能實現存款利率完全市場化。
事實上,存款利率的市場化,對于銀行業績的影響要遠超貸款端的市場化。
分析人士指出,根據國外的經驗,隨著利率市場化改革帶來存貸款利率放開,將會出現競爭放貸和高息攬儲的現象,因此存貸利差往往會縮窄。分析國際經驗,美國、日本和香港利率市場化后1年左右時間內銀行存貸利差收窄3%~10%左右。
“我國利率管制放開后,總的來說貸款利率上升的幅度將小于存款利率,從而導致凈息差收窄。原因在于,目前我國貸款利率市場化程度相對較高,貸款利率的上限是放開的,而存款利率管住了上限,因此,利率市場化之后,貸款利率上升的幅度可能小于存款利率。”平安證券分析師在研報中指出。
此外,利率市場化將導致商業銀行的存款占比下降,貸款占比上升。金融創新將導致存款減少(比如銀行理財產品的規模增加),從而導致存款占比下降。
“國際經驗表明,利率市場化之后,我國商業銀行的盈利模式、收入結構將有所改變,利息收入占比下降、非息收入占比上升。這是商業銀行競爭加劇的一個必然結果,在所有利率市場化的國家中沒有例外。”上述分析師指出。
利率市場化過程中以及完成之后,商業銀行的競爭將加劇,無論是價格手段還是非價格手段。商業銀行競爭的加劇將體現在存款利率的上升、中間業務的擴大、服務質量的提升、創新工具的增加等方面。競爭的結果是,有些銀行競爭力得到提升、規模擴大,而有些銀行則會出現虧損、甚至倒閉。
資料顯示,從1982年到1994年,美國商業銀行倒閉的數量多達2300余家 (不包括政府出面救援的銀行),占銀行總數的18%,也就是說將近五分之一的銀行倒閉。