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中國證監(jiān)會昨日公布《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》及《關(guān)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》,自7月1日起實(shí)施。《辦法》規(guī)定期貨公司境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備提取比例為4%,與原辦法的6%相比,釋放了凈資本,為期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有力支持。
《辦法》修訂的內(nèi)容主要包括三個(gè)方面:一是適應(yīng)期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展需要,建立風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備概念。期貨公司業(yè)務(wù)多元化后,根據(jù)每項(xiàng)業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征,規(guī)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備掛鉤,風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備再與具體業(yè)務(wù)掛鉤,從而實(shí)現(xiàn)對各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模的間接控制。
二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下放松對期貨公司的資本管制。期貨公司經(jīng)營境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的,按客戶境內(nèi)權(quán)益總額的一定比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備,基準(zhǔn)比例為4%,與原辦法的6%相比,釋放了凈資本,為期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有力支持。
三是體現(xiàn)扶優(yōu)限劣政策導(dǎo)向,以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)與公司分類評價(jià)結(jié)果掛鉤。為充分發(fā)揮分類監(jiān)管的導(dǎo)向作用,《辦法》將凈資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與公司分類評價(jià)結(jié)果掛鉤。不同評價(jià)結(jié)果的公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同,按評級等級由高到低,計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)逐次提高。在放松凈資本對優(yōu)質(zhì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展束縛的同時(shí),也提高了監(jiān)管的針對性、有效性。
考慮到新舊辦法銜接,需要給予期貨公司一定的過渡期以便做好相關(guān)準(zhǔn)備工作,《辦法》及配套規(guī)則公布后將于7月1日起正式實(shí)施。證監(jiān)會要求,期貨公司應(yīng)根據(jù)自身資本結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展需要,建立與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度,建立動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制,完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系,全面提升行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。