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主題投資或貫穿反彈行情 兩會題材短期稱王
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近期指數的顯著回調并未影響資金對于主題投資的參與熱情，而個股活躍度的延續也為昨日大盤反攻創造了條件。分析人士指出，盡管權重股卷土重來，但兩會的召開仍將為題材炒作營造良好的氛圍，主題投資將貫穿整輪反彈行情。在眾多概念中，環保、軍工、食品安全等當前輿論最為關注的主題，或在兩會期間迎來政策刺激。
主題投資或貫穿反彈行情
2月以來，指數雖然劇烈震蕩，但個股活躍度絲毫不減，漲停個股從不缺乏，這令市場賺錢效應得以維持。伴隨事件、政策、傳聞以及兩會預期的驅動，相關熱點概念被迅速引爆；而權重板塊的暫時休整，也令資金對于小盤題材股的炒作大幅升溫。如此一來，指數150點的調整并未對市場帶來太大的殺傷，個股炒作的風生水起有效地維護了市場氛圍和投資者情緒，也為昨日滬綜指的大舉反攻做好了充分準備。
統計顯示，2月以來，滬深股指分別累計下跌0.83%和0.27%，而同期68只wind概念指數中有62只實現上漲。其中，污水處理、PM2.5、環保概念和機器人指數漲幅居前，分別上漲16.45%、15.76%、14.20%和11.55%，抗癌、垃圾發電、蘋果指數的漲幅也在9%以上。可見，主題投資在2月逆勢逞強。分析人士指出，銀行、地產等權重股的卷土重來，并不影響主題投資繼續逞強。當前市場情緒偏暖，炒作熱情高漲，信息量更呈幾何級別增長，這就為主題投資提供了沃壤，而“兩會”的臨近也將進一步提升市場對于政策出臺的預期，并由此激活相關題材概念。因此，主題投資將貫穿整個反彈行情。
關注兩會受益題材
兩會召開在即，短期資金對于題材的炒作將緊密圍繞會議政策預期展開，預計環保、軍工等主題概念的投資價值將持續凸顯。
從去年12月4日以來的累計漲幅來看，由PM2.5、環保概念、污水處理等子概念構建的環保板塊和以航母、通用航空、衛星導航為代表的國防軍工主題，花開兩朵表現搶眼。而在今年以來的漲幅榜中，依然是PM2.5指數、3D打印指數、航母指數、通用航空指數、環保概念指數、污水處理指數前排就座。可見，軍工和環保兩大概念在本輪行情中表現得最為強勢和穩健。“強者恒強”的背后，緣于多重因素的推動，這也使其具備反彈的持續性和升級潛能。
具體來看，環保板塊有望借助兩會再度掀起炒作高潮。從霧霾到污水，環境問題不斷牽動著人們的神經，公眾對于環境保護的關注度持續提升，環保已成為兩會議題中最為重要的看點，環保類上市公司有望享受兩會政策紅利。
與此同時，在運-20首飛成功、國家最高科技獎授予軍工專家、地緣政治因素升溫等事件性刺激之后，市場關于國防建設提速的預期顯著增強，軍工產業有望獲得大力發展，相關股票具備反彈持續性。另外，食品安全、農業現代化、生物醫藥等主題也受到輿論高度關注，有望享受“兩會行情”。
編后：2月匯豐PMI的低于預期以及地產調控引發的貨幣政策預期生變，一度輕微動搖了支撐本輪反彈的根基，即來自政策及經濟層面的利好預期；不過，目前影響市場運行的因素，如美元會否中期走強、經濟復蘇是否只是弱復蘇以及政策傾向會否發生變化等，依然處于未證偽的階段，因此，短期市場基調很難發生實質性的變化，接下來題材風仍可能會大行其道。