首頁 > 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 > 金融法規(guī) > 金融政策

2011年08月29日09:09 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

匯添富均衡增長股票基金虧損最嚴(yán)重，上半年收益為-11.54%

截至8月29日，61家基金公司均亮出上半年成績單。可對比的763只基金（分級基金及債基A/B/C均按一只基金統(tǒng)計，下同）半年報顯示，基金投資者虧掉了1254.33億元，按每月22個交易日粗略估計，相當(dāng)于基金投資人每天虧損9.50億元。而基金公司收取的管理費仍達(dá)149.22億元。

基金半年整體虧損1254億

僅兩成基金獲正收益

據(jù)《證券日報》基金周刊及財匯資訊最新統(tǒng)計，截至8月29日，可對比的61家基金公司旗下的763只基金，虧損總額達(dá)到了1254.33億元。基金業(yè)出現(xiàn)了大面積的虧損，僅有164只實現(xiàn)正收益，占比21.93%。

具體來看，匯添富均衡增長股票成為上半年虧損最為嚴(yán)重的基金，該基金實現(xiàn)利潤-22.9億元。半年報顯示，該基金上半年收益-11.54%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益-1.79%。“我們投資了估值比較低、有一定瓶頸的資源股，在二季度基金表現(xiàn)有了一定起色。”數(shù)據(jù)顯示，二季度，匯添富均衡增長股票回報率-4.75%，三季度以來則實現(xiàn)1.76%的正收益，成功躋身同類基金前1/3。

當(dāng)然，也有部分基金在上半年逆市取得正收益。鵬華價值優(yōu)勢股票(LOF)半年報顯示，上半年利潤總額6.76億元，在全部基金中表現(xiàn)最為優(yōu)秀。“今年以來，鵬華價值優(yōu)勢基金業(yè)績表現(xiàn)較為理想，主要得益于市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)化。大盤藍(lán)籌股在經(jīng)過一年多的持續(xù)低迷以后終于迎來了轉(zhuǎn)機(jī)，由于價值優(yōu)勢基金持倉以低價大盤藍(lán)籌股為主，與市場風(fēng)格切合的較好，投資組合中也幾乎沒有概念性、高估值成長股等今年以來跌幅較大的品種拖累。”該基金半年報分析稱。上半年上證指數(shù)下跌1.64%，深證成指下跌2.79%，滬深300指數(shù)下跌2.69%，而該基金期末份額凈值為0.859元，較期初上漲6.58%，戰(zhàn)勝了大盤。

另外，博時主題行業(yè)股票(LOF)、長城品牌優(yōu)選股票、南方隆元產(chǎn)業(yè)主題股票三只主動管理型股基，上半年分別實現(xiàn)4.95億元、4.67億元、3.69億元的正收益，遙遙領(lǐng)先同類基金。

但遺憾的是，這些上半年業(yè)績優(yōu)異的基金，三季度以來業(yè)績普遍滑落較快。截至8月29日，鵬華價值優(yōu)勢股票三季度以來回報率為-4.54%，業(yè)績滑落至后1/3；南方隆元產(chǎn)業(yè)主題回報率為-9.61%，倒數(shù)第二；長城品牌優(yōu)選回報率-6.64%，已經(jīng)滑落至同類倒數(shù)第八名；博時主題行業(yè)回報率-4.70%，居同類榜單倒數(shù)第16名。

大塊頭大虧損

嘉實成第一虧損基金公司

從基金公司的角度看，由于總份額龐大、資產(chǎn)規(guī)模居前基金公司上半年虧損較為嚴(yán)重。嘉實基金上半年虧損最大，旗下24只產(chǎn)品累計虧損達(dá)83.49億元；易方達(dá)基金緊隨其后，旗下的25只基金合計虧損73.54億元；華夏基金旗下25只基金也遭遇到72.01億元的損失。

這三家基金公司管理資產(chǎn)金額占據(jù)前三名，華夏基金資產(chǎn)規(guī)模最大，為2215.88億元；嘉實基金、易方達(dá)基金資產(chǎn)規(guī)模較為接近，分別為1465.8億元、1444.66億元。

不過，也有基金基金公司上半年表現(xiàn)較為抗跌。資產(chǎn)規(guī)模躋身前五名的南方基金、博時基金，上半年分別虧損25.80億元、28.98億元，與其1198.28億元、1099.92億元的資產(chǎn)規(guī)模相比，占比甚微。總體來看，規(guī)模較小的基金公司，其虧損額也較小。比如東方基金、紐銀基金、浦銀安盛基金，三家基金公司上半年虧損額不足1億元。

有分析人士稱，上半年A股風(fēng)格頻繁切換、震蕩不斷加劇，基金經(jīng)理遭遇巨大挑戰(zhàn)。不過，隨著下半年CPI在階段性見頂后或逐步回落，緊縮政策可能有所緩解，經(jīng)濟(jì)"軟著陸"跡象進(jìn)一步明朗，市場也將見底回升，這重新燃起基金投資人盈利的夢想。

最高13億最少610萬

基金公司管理費差距大

雖然763只基金半年讓基金投資人虧掉了1254.33億元，但基金公司上半年還是實現(xiàn)了旱澇保收。

據(jù)財匯資訊最新統(tǒng)計，今年上半年，上述61家基金公司共計向基金投資人收取了149.22億元的管理費用。但比去年上半年149.06億元的管理費收入相比，略有增多。

具體來看，華夏基金公司上半年合計向基金投資人收取了13.28億元的管理費居首。嘉實基金緊隨其后，上半年管理人報酬合計8.65億元；易方達(dá)基金、南方基金、廣發(fā)基金進(jìn)隨其后，管理人報酬合計分別為8.19億元、7.20億元、6.76億元。大成基金、博時基金、銀華基金、華安基金、上投摩根基金等11家基金公司管理費用超過3億元。而一些小規(guī)模基金公司，管理人報酬也較低。比如紐銀基金、金元比聯(lián)基金，上半年僅有610.87萬元、754.08萬元的管理費用入賬；浦銀安盛基金、民生加銀基金、天治基金、諾德基金等9家基金公司管理費用均低于5000萬元。

《證券日報》基金周刊記者注意到，可對比的60家基金公司中，有26家公司的上半年管理費收入同比有所增長。

華商基金去年上半年管理人報酬合計1.09億元，今年上半年則增加至2.72億元，增長1.63億元，增幅為148.82%，是上半年管理費入賬增加最多、增幅最大的基金公司；嘉實基金、大成基金、建信基金上半年管理人報酬同比分別增加6625.76萬元、6303.10萬元、5535.37萬元，增幅分別為8.30%、11.07%、28.71%；摩根士丹利華鑫基金，上半年取得8248.77萬元的管理費用，同比增加4275.46萬元，增幅107.60%。管理人報酬同比增幅較大的基金公司還有東吳基金（增幅84.19%）、金鷹基金（增幅59.31%）、國聯(lián)安基金（增幅41.13%）、天弘基金（增幅30.29%）等。

據(jù)觀察，管理人報酬同比增幅較大的基金公司，旗下基金均有不同程度的擴(kuò)容。比如華商基金，去年中期旗下有5只基金，管理基金凈值為187.36億元；截至今年中期，旗下則有9只基金，基金凈值為380.66億元，與管理費用實現(xiàn)了同步倍增。

此外，華夏基金、國泰基金、博時基金、交銀施羅德基金、華寶興業(yè)基金、華安基金、興業(yè)全球基金等公司上半年管理費收入均有不同程度的下降，其中華夏基金管理費收入下降1.32億元。

返回頂部文章來源： 證券日報