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今年以來，持續高通脹形勢下居民存款長期呈現負利率，銀行存款吸引力下降。受此影響，各類銀行理財產品發行勢如破竹。然而，高速發行的背后不斷暴露出各類問題，引發社會強烈關注。
對此，銀監會日前發布《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，要求商業銀行進一步加強理財業務風險管理，提高合規銷售水平，防止誤導銷售，最終實現“將適合的產品賣給適合的客戶”，真正為客戶創造價值和財富。
銀行理財產品上半年發行量已超去年全年
在廣州從事5年汽車銷售工作的唐欣先生告訴記者，幾年省吃儉用積攢了8萬元錢，可如今3年期定存利率已跑不過CPI，出于對資產保值的考慮，他也跟風把錢投資于銀行理財產品。
“沒買時常聽人說收益高，要買時才發現銀行理財產品的名堂真不少，收益高的風險大，而且設計復雜，我那點錢經不起折騰，就選了個相對穩健型的，年收益率勉強到4%吧，比銀行存款略高一點，但畢竟沒承諾保本，所以心里還是不踏實。”唐欣說。
如今，跟唐欣先生有同樣感觸的市民不在少數。記者調查中發現，2010年7月以來，CPI持續高位運行，2011年6月再創新高，同比上漲6.4%，持續的負利率導致銀行存款吸引力不斷下降，居民存款面臨“大搬家”，轉而進駐股市、債市、理財產品以及其他收益相對較高的投資領域。
來自普益財富銀行理財統計數據顯示，2011年上半年發行的個人銀行理財產品規模約達8.51萬億元，超過2010年全年發行規模。其中，2011年第二季度，共有87家商業銀行發行5112款銀行理財產品，發行規模約為4.21萬億元，發行總數較2011年第一季度增長23%。
業內專家稱，銀行理財產品爆發式增長的背后，反映出商業銀行通過加速發行理財產品來增加中間業務收入、避免儲戶流失；同時，通過安排理財產品在月末和季末發行或到期來沖高存款以應對日益收緊的貸存比考核，有變相攬儲之嫌。
產品設計“花樣百出”夸大收益存隱憂
廣州大學退休教師李繼明反映，購買理財產品時，最頭疼的事情是看協議書。“產品設計比較復雜，通常沒時間細看，即使是專業人士一下子也很難判斷蘊藏多少潛在風險。”李繼明說。
李繼明老師購買的是一款與A股的四只藍籌股掛鉤的自動贖回型理財產品，產品說明稱，在四個觀察日中任意一個觀察日當日的收盤價格相對期初價格漲幅均同時大于等于5%時，則產品自動贖回，產品到期年化收益率為對應期限定期存款年化利率的2.58倍，其最高年化收益率可達5.8%。但若在所有4個觀察日，該產品未發生自動贖回，則產品到期收益率為零。
記者了解到，由于今年以來A股走勢持續低迷，這款與A股四只藍籌股掛鉤的自動贖回型理財產品未能達到自動贖回條件，因此產品收益率為零。