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2011年06月16日14:35 | 中國(guó)發(fā)展門(mén)戶(hù)網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫(xiě)信 字號(hào)：T|T

證監(jiān)會(huì)通報(bào)2010年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委未通過(guò)企業(yè)審核情況

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人昨日對(duì)2010年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委未通過(guò)企業(yè)的審核情況進(jìn)行了通報(bào)。統(tǒng)計(jì)顯示，去年創(chuàng)業(yè)板IPO審核通過(guò)率為85.12%，缺乏持續(xù)盈利能力成為企業(yè)未通過(guò)審核的主要原因。值得注意的是，去年未通過(guò)企業(yè)中，有2家主要因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在問(wèn)題被否，這顯示，中介機(jī)構(gòu)是否勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，已經(jīng)成為發(fā)審委的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)之一。

去年審核通過(guò)率85.12%

2010年，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共召開(kāi)發(fā)審會(huì)議95次，審核首發(fā)企業(yè)168家，其中審核通過(guò)企業(yè)143家，通過(guò)率85.12%；未通過(guò)企業(yè)25家，未通過(guò)率14.88%。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，未通過(guò)的25家企業(yè)，發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注8方面事項(xiàng)，包括獨(dú)立性、持續(xù)盈利能力、主體資格、募集資金運(yùn)用、信息披露、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。部分未通過(guò)企業(yè)同時(shí)存在上述兩類(lèi)或三類(lèi)問(wèn)題。

具體而言，因持續(xù)盈利能力受到質(zhì)疑而未獲發(fā)審會(huì)議通過(guò)的企業(yè)最多，達(dá)到17家，占未通過(guò)企業(yè)的68%。負(fù)責(zé)人稱(chēng)，發(fā)審委關(guān)注的影響持續(xù)盈利能力的事項(xiàng)主要包括在用知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生重大不利變化，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，以及部分有重大影響的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)能否持續(xù)存在重大不確定性等。

因獨(dú)立性不足的問(wèn)題被否的企業(yè)數(shù)量緊隨其后，為6家，占比24%。“如果申請(qǐng)人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、重大非必要且持續(xù)性的關(guān)聯(lián)交易，或者市場(chǎng)銷(xiāo)售依賴(lài)等情形，將被發(fā)審委認(rèn)為在獨(dú)立性上有重大缺陷。”這位負(fù)責(zé)人說(shuō)。

同時(shí)，因募集資金運(yùn)用問(wèn)題和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的問(wèn)題未通過(guò)審核的企業(yè)分別有4家，占比16%。據(jù)介紹，在募集資金運(yùn)用上，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注與辨別募投項(xiàng)目在產(chǎn)品注冊(cè)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)上的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，以及募投項(xiàng)目與現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平是否相適應(yīng)的匹配風(fēng)險(xiǎn)。

此外，2家企業(yè)因中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量方面存在問(wèn)題未獲通過(guò)；另因主體資格、信息披露、規(guī)范運(yùn)作方面存在問(wèn)題而未獲通過(guò)的企業(yè)則各有1家。

未過(guò)會(huì)原因有四大變化

另外，上述負(fù)責(zé)人介紹，與2009年相比，去年創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)人未通過(guò)發(fā)審會(huì)議的原因呈現(xiàn)四方面變化趨勢(shì)。

一是持續(xù)盈利能力最受關(guān)注，并且是問(wèn)題“高發(fā)區(qū)”。“自創(chuàng)業(yè)板推出以來(lái)的審核情況看，缺乏持續(xù)盈利能力一直是未通過(guò)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會(huì)議企業(yè)存在的最大問(wèn)題，2009年因此類(lèi)問(wèn)題未通過(guò)審核的企業(yè)占全部未通過(guò)企業(yè)的比例也高達(dá)53.33%。”

二是獨(dú)立性和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)仍是存在問(wèn)題較多的事項(xiàng)。仍有部分企業(yè)由于改制不徹底、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作不健全等原因，存在市場(chǎng)依賴(lài)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、非公允關(guān)聯(lián)交易等獨(dú)立性缺陷及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的瑕疵。但與2009年相比，因此兩類(lèi)問(wèn)題被否企業(yè)的比例出現(xiàn)下降，由2009年的60%降至今年的40%。

三是規(guī)范運(yùn)作和主體資格方面問(wèn)題趨于減少。2009年因主體資格和規(guī)范運(yùn)作問(wèn)題未通過(guò)審核的企業(yè)占比分別為20%和46.67%，而到2010年其比重已經(jīng)大幅下降至4%，顯示中介機(jī)構(gòu)對(duì)這兩方面問(wèn)題給予了重點(diǎn)關(guān)注，解決此類(lèi)問(wèn)題的能力也有所提高。

四是中介機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人能否過(guò)會(huì)的影響程度增強(qiáng)。“中介機(jī)構(gòu)，特別是保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的質(zhì)量和誠(chéng)信水平，會(huì)從源頭上直接影響申報(bào)企業(yè)的優(yōu)劣及發(fā)行審核工作的進(jìn)程。”上述負(fù)責(zé)人表示，去年審核中發(fā)現(xiàn)，部分中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和誠(chéng)信水平對(duì)相關(guān)企業(yè)的發(fā)行上市過(guò)程造成了直接的負(fù)面影響，甚至成為2家企業(yè)未獲通過(guò)的直接原因。

⊙記者 馬婧妤

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