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銀監會近日印發《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》。通知中對單戶授信在500萬以下的小企業貸款加大了支持力度。
銀監會規定,優先支持銀行發行專項用于小企業貸款的金融債,其發行金融債所對應的單戶500萬元(含)以下的小企業貸款可不納入存貸比考核范圍;允許將單戶500萬元(含)以下的小企業貸款視同零售貸款處理。
市場分析人士指出,銀監會的規定將鼓勵銀行向小企業貸款,商業銀行自發支持小企業動力增強。此外,通知的出臺緩解了銀行資本金和日均存貸比考核壓力,有利于進一步提高商業銀行的息差,對中小商業銀行帶來實質性利好。
融資難未改觀
入夏以來,江蘇、浙江、廣東、福建的小企業迎來了一場寒冬。
一方面,央行數次上調存款準備金率,導致銀行錢袋收緊;另一方面,小企業貸款困難,資金鏈緊張。在央行緊縮銀根和勞動力成本提高、歐美市場萎縮等因素擠壓下,以出口為主的小企業處境艱難。
雖然倒閉潮沒有得到權威部門的證實,但根據工信部此前發布的“2011年中國工業經濟運行春季報告”指出,從今年前4個月情況看,我國資金環境總體偏緊,中小企業融資難更加突出。
報告認為,央行貨幣政策在有效抑制流動性過剩的同時,也加大了企業資金壓力,小企業獲取銀行貸款難度加大。今年央行兩次加息推動企業融資成本不斷上升,目前小企業獲取銀行貸款的綜合成本上升幅度至少在13%以上。
不過,對于小企業融資難的情況,民生銀行有關人士表示,這需要辯證地看。過去貨幣政策環境是偏松的,2009年和2010年兩年17萬億的天量信貸投放,在滿足項目投資需求的同時,也惠及了諸多小企業的資金需求。但今年的信貸持續收緊,必然導致一些小企業的資金需求無法得到滿足。
“經濟仍處于調整周期中,我們建議廣大中小企業的戰略選擇是收縮和抱團取暖,而不是高負債率地擴張。很多小企業倒閉的原因在于背負了巨額的債務。”該人士指出。
貸款沖動隱現
為了破解小企業融資難的局面,一直以來監管機構可謂不遺余力。2009年和2010年銀監會均提出了小企業貸款的增速和余額“兩個不低于”的目標,但是商業銀行在支持小企業信貸上確實有苦衷。
此前就有商業銀行人士向中國證券報記者抱怨,在日均存貸比考核的壓力下,不得不延緩向中小企業客戶轉型的發展戰略。
國金證券分析師陳建剛指出,由于小企業自身資金嚴重不足,所以小企業貸款一經發放,便會立即轉出銀行戶頭。貸款無法轉為存款,小企業貸款自身的存貸比就會比較高,形成銀行吸存壓力。而商業銀行發行金融債所對應的小企業貸款不納入存貸比考核范圍,將大大緩解銀行存貸比的壓力。
此外,商業銀行一直忌憚的資本金壓力,也在新規中有所緩解。陳建剛認為,小企業貸款風險權重降低,緩解了資本金壓力。目前我國商業銀行對于普通公司類貸款的一般風險權重計量為100%,對個人住房按揭貸款的一般風險權重計量為50%,計算資本充足率時小企業貸款視同零售貸款處理將降低小企業貸款的風險權重。
數據顯示,截至2010年底,我國銀行業金融機構小企業貸款余額7.5萬億元,金融機構本外幣信貸余額50.92萬億,小企業貸款占比為14.72%。
陳建剛指出,假設上市銀行小企業貸款占比與銀行業金融機構大體一致,我們測算小企業貸款風險權重下調將促使2011年上市銀行資本充足率有所上升。
而作為此次針對小企業金融服務全面提升的核心內容,通知中對于涉及小企業貸款的相關監管要求進行了全面優化。通知要求,對于小企業貸款余額占企業貸款余額達到一定比例的商業銀行,在滿足審慎監管要求的條件下,優先支持其發行專項用于小企業貸款的金融債,同時嚴格監控所募集資金的流向。
市場分析人士指出,在破除了存貸比和資本金兩大約束之后,商業銀行服務中小企業的意愿將變得更為強烈,未來商業銀行小企業貸款投放將會提速。