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每一位參會的基金公司高管人員，包括董事長、總經理、督察長，都收到并填寫了一份高規格的內部調查問卷。
“每次聯席會議都有一份問卷，今年也不例外，從問卷中可以發現監管部門關注的重心，希望了解的業界動態。”有參會人士透露。
《機構投資》獨家獲悉，這份問卷共分七大部分，內容涉及行業現狀、合資問題、對外開放、激勵機制與人員流動、基金產品審核與創新，以及陽光私募和行業管制等其他方面。
問卷隱約透露，調查發起方正試圖對基金業公司治理的現狀、行業改革與發展的路徑、前景等方面進行重新評估和考量。
“銀行系”基金惹關注
據悉，該問卷為結構性問卷，通過“出資方式”、“高管職務”、“現任職務任職時間”、“公司成立時間”等選項，將參與問卷調查的人員劃分為不同群體。
業內人士分析認為，上述結構分類多少透露出一個信息，即調查發起方認為在這些分類下的基金公司，其治理情況、發展現狀和現存問題是有所差別的。
如，按出資方式，可分為“內資公司”和“外資公司”兩類；
按“任職時間”劃分，可分為1年以下、1-2年、2-3年，以及3年以上；
按“高管職務”特地細分為“專職董事長”、“兼職董事長”、“董事總經理”、“總經理（非董事）”、“董事督察長”、“督察長（非董事）”六大類，其中兼職董事長還需增加回答“一年中在公司現場辦公的時間”這個問題；
按“公司成立時間”劃分，則分為2006年底前、2007-2008年底前，以及2009年之后三檔。蹊蹺的是，這并非以均等的時間跨度作為劃分依據，第一段時間跨度從1998年第一批基金公司成立一直持續到2006年，第二段時間跨度則僅僅兩個年頭，第三段卻是三年。
事實上，在第二段時間跨度內，我國密集成立了一大批銀行系基金公司，比如浦銀安盛、農銀匯理、工銀瑞信、民生加銀、交銀施羅德、建信等。
此后監管機構曾在長達20個月內一度中斷基金公司牌照的審批工作，直到2010年7月紐銀梅隆西部基金管理有限公司成立，才打破了僵局。
這批“扎堆”成立的銀行系基金公司，有不少在后來發展中被爆日子并不好過：股東矛盾、投資判斷失誤、人員流失……
對外開放分量重
“合資問題”與“對外開放”這兩個“涉外”板塊合計設置了29個問題，是問卷分量較為吃重的部分。
全國人大財經委法案室主任朱少平表示，目前對待外資持股的事情上，政策層面沒有變化。
“但目前市場不好，合資基金整體收益不高，監管層在審批速度上進行適當控制，是有必要的”，朱少平表示。
“涉外”基金——無論是資本金組成意義上的“涉外”，還是投資方向意義上的“涉外”，其已面臨或將面臨的狀況，已經引起業界的較大興趣。
所設置的問題聚焦在控股權、經營管理權、中外方股東優勢、合資不良后果、中外方股東矛盾根源、到境外開展業務或開子公司如何操作、風險與困難等方面。
據悉，其中有幾個問題都涉及到“擴大外資持股比例”的假設。如，有一個問題為——“如果進一步提高外資在合資基金公司中的股權比例，您認為會出現什么情況”。
答案可選項有5個，圍繞“內資公司會否面臨外資擠兌”來展開。
早期，證監會對外資進入我國基金業是持較為積極、寬松的態度。因此國內基金合資化步伐一直以較快的步驟推進。
2002年底，我國首家合資基金公司招商基金成立時，外方持股比例為33%——當時外方股東已經擁有較大的話語權。如外方一般擔任總經理，且在合資協議中制定了詳細的增持計劃。
短短兩年后，2004年底，根據《外資參股基金管理公司設立規則》規定，外資在基金公司中的持股比例就被放寬到49%。此后我國基金業掀起了新一輪合資潮。
不過此后外資持股比例一直被鎖定在49%這個位置。
此番問卷挑起這個話題，是否意味著監管層對外資持股比例有繼續松動的可能？又抑或是監管層試圖收緊外資持股？會否加大開放QDII額度？
原投資基金法起草工作組組長王連洲表示，現在的合資公司失去了當初設立合資公司的本意?！爱敃r希望引進投資新理念、優良的運作模式、優秀的人才等?！蓖踹B洲說，但現在合資公司普遍做得不怎么樣——回報率不高、產品表現不突出、公司治理也不好、理念也不見得先進。
朱少平還指出，目前也不存在加大投放QDII的想法——我國多數QDII產品還在虧損，2007年虧的窟窿到現在都沒補上，“如果現在加大投放，怎么對投資者交代”？
王連洲則進一步指出，國際市場有風險，要走出去，必須要有把控當地市場的能力和水平，掌握充分的信息。“就目前來看，國內多數基金公司并不具備走出去的條件，還得繼續觀察、培養?！?/p>
嘗試業務外包
此外值得注意的是，基金業務外包也被列入此次調查的范圍。
在“行業現狀”這個板塊的第22題，提出“您認為以下哪些業務適合外包（可多選）”。備選項包括“投資管理”、“基金銷售”、“信息系統”、“登記過戶”、“基金會計”、“基金估值”等。
某與會基金公司相關負責人透露，研究基金業務外包模式已經成為今年的重點任務?！鞍逊呛诵臉I務外包，便于基金公司把費用和精力集中在投研領域，有利于提升業績做大規模。”
目前基金業務外包仍較有限，僅有部分基金公司嘗試客服外包和營銷業務外包。
據透露，問卷還對公司治理、管理層考核、公司運營、股東關系、激勵制度、放松管制、陽光私募、審核與創新、行業自律組織等方面展開調查。除了基礎信息部分的5道題外，問卷正文共設了87道提問。
責任編輯：NF052(本文來源：今日財富-機構投資 作者：黃梅)