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2010年12月04日15:55 | 中國(guó)發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T

銀監(jiān)會(huì)著手構(gòu)建的有中國(guó)特色的銀行監(jiān)管體系已初具雛形。

一位接近銀監(jiān)會(huì)人士告訴本報(bào)，在未來“十二五”規(guī)劃中，新的監(jiān)管框架就是在沿襲諸多傳統(tǒng)監(jiān)管中相對(duì)保守的事前限制性監(jiān)管安排下，嵌入宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)新元素。

而新的“審慎監(jiān)管指標(biāo)”很可能會(huì)成為與存款準(zhǔn)備金率和利率配合使用的使貨幣政策從“適度寬松”走向“穩(wěn)健”軟著陸的重要工具之一。

此外，在“十二五”規(guī)劃中，銀監(jiān)會(huì)還將和相關(guān)部門共同研究并推進(jìn)包括準(zhǔn)備金制度、存款保險(xiǎn)制度、《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》等相關(guān)金融法律法規(guī)。

宏觀審慎指標(biāo)

最近一段時(shí)間，不少商業(yè)銀行負(fù)責(zé)巴塞爾項(xiàng)目的小組都忙得不可開交。

一位大型商業(yè)銀行參與巴塞爾項(xiàng)目的人士告訴記者，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了不少新的監(jiān)管指標(biāo)體系的要求，我們都必須對(duì)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行反復(fù)測(cè)試。

“銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的主要是對(duì)資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率和流動(dòng)性比率四個(gè)監(jiān)管指標(biāo)的要求。這四個(gè)監(jiān)管指標(biāo)是來自于巴塞爾改革建議，經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)對(duì)系數(shù)進(jìn)行調(diào)整后，進(jìn)入中國(guó)的監(jiān)管指標(biāo)體系?！痹撊耸糠Q。

一位股份制銀行人士告訴記者，按照銀監(jiān)會(huì)要求，新的資本監(jiān)管制度將從2011年開始實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行有2年左右過渡期，而非系統(tǒng)重要性銀行也要求各項(xiàng)指標(biāo)在2016年內(nèi)達(dá)標(biāo)。

為了實(shí)施新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管層不再簡(jiǎn)單地按照資產(chǎn)規(guī)模將國(guó)內(nèi)銀行分為大、中、小銀行，而是根據(jù)銀行規(guī)模、復(fù)雜性及關(guān)聯(lián)性的差異，將商業(yè)銀行分為系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行兩大類，系統(tǒng)重要性銀行則需要面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管。

“不過，銀監(jiān)會(huì)并沒有照搬國(guó)外巴塞爾三個(gè)資本協(xié)議的內(nèi)容，而是綜合其中科學(xué)的、合理的部分，構(gòu)建有利于我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的資本監(jiān)管制度?！彼f。

新監(jiān)管體系

一位接近銀監(jiān)會(huì)人士告訴記者，而未來“十二五”規(guī)劃中，新的監(jiān)管框架就是在前幾年已經(jīng)建立起來的監(jiān)管硬件體系中嵌入上述宏觀審慎的新元素。

實(shí)際上，2003年銀監(jiān)會(huì)成立以來，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體系逐步成型完善，監(jiān)管理念、方法、手段不斷改進(jìn)，監(jiān)管方式也從合規(guī)監(jiān)管為主發(fā)展到風(fēng)險(xiǎn)為本、合規(guī)監(jiān)管并重的科學(xué)體系。

近年來，銀監(jiān)會(huì)逐步實(shí)施全面的五級(jí)分類信用管理制度，探索“駱駝”風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)級(jí)體系，開發(fā)了銀行業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)、現(xiàn)場(chǎng)檢查系統(tǒng)、銀行風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警系統(tǒng)、違約客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等監(jiān)管系統(tǒng)。

“在中國(guó)，監(jiān)管從來都不是一件容易的事，成為好的監(jiān)管者就更為困難。盡管我們?nèi)〉昧嗣黠@進(jìn)步，但中國(guó)銀行業(yè)仍面臨極為艱巨的任務(wù)。”劉明康曾經(jīng)講道。

實(shí)際上，除了上述的宏觀審慎元素之外，新的監(jiān)管體系還是沿襲了諸多傳統(tǒng)監(jiān)管中相對(duì)保守的事前限制性監(jiān)管的安排。

例如，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行維持現(xiàn)在銀行體系與資本市場(chǎng)之間防火墻安排；嚴(yán)格限制商業(yè)銀行參與除代客、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)目的之外的其他場(chǎng)外衍生品交易；開展跨業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的銀行必須具備綜合并表風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并建立風(fēng)險(xiǎn)隔離安排和嚴(yán)禁優(yōu)先代銷等不當(dāng)行為。

此外，銀監(jiān)會(huì)的新監(jiān)管框架還準(zhǔn)備在傳統(tǒng)監(jiān)管規(guī)則中的商業(yè)銀行公司治理、內(nèi)控、薪酬、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新等監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估和修訂。

“尤其是部分所謂的金融創(chuàng)新，實(shí)際上是部分銀行片面追求短期高收益的行為。這種創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)改變銀行業(yè)務(wù)模式，使銀行放棄傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)的思路是，嚴(yán)格限制商業(yè)銀行自營(yíng)交易的范圍，堅(jiān)決查處商業(yè)銀行欺詐金融消費(fèi)者的行為，審慎對(duì)待商業(yè)銀行為監(jiān)管套利而進(jìn)行所謂的金融創(chuàng)新。”接近銀監(jiān)會(huì)人士說。

除了銀監(jiān)會(huì)自主制定的監(jiān)管規(guī)章之外，在銀監(jiān)會(huì)的“十二五”規(guī)劃中，下一步，銀監(jiān)會(huì)還將和相關(guān)部門共同研究并推進(jìn)包括準(zhǔn)備金制度、存款保險(xiǎn)制度、《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》等相關(guān)金融法律法規(guī)。

貨幣政策新工具

盡管銀監(jiān)會(huì)的新銀行監(jiān)管體系是一個(gè)長(zhǎng)期工作，但其近期推進(jìn)的新監(jiān)管框架中的“審慎監(jiān)管指標(biāo)”卻很可能會(huì)成為與“存款準(zhǔn)備金率”和“利率”配合使用的貨幣政策工具。

由于近幾個(gè)月以來CPI不斷高企，通貨膨脹已經(jīng)成為宏觀經(jīng)濟(jì)最大的隱患。

在中共中央政治局12月3日召開的會(huì)議上，已經(jīng)明確表示，明年的貨幣政策將從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的貨幣政策。

但是，如何在收緊流動(dòng)性的同時(shí)又不重創(chuàng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策的軟著陸一直困擾著央行。

實(shí)際上，在前兩周兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金再加上加息傳聞之下，上證指數(shù)從3186.72點(diǎn)已經(jīng)下挫了接近400點(diǎn)，跌幅超過了10%。過于頻繁和剛猛的貨幣政策很可能會(huì)給金融市場(chǎng)重重一擊，甚而給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)。

11月23日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉表示，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和外匯流動(dòng)的變化情況，繼續(xù)綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，合理安排貨幣政策工具組合、采取數(shù)量型工具和價(jià)格性工具以及宏觀審慎管理的方式，保持銀行體系流動(dòng)性合理適度，為價(jià)格總水平的基本穩(wěn)定創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。

這或許意味著在反復(fù)使用公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、加息等工具之外，宏觀政策的“武器庫”中還包括對(duì)資本和撥備等指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整的可能性。

工商銀行投資銀行部副處長(zhǎng)史晨昱告訴記者，實(shí)際上，對(duì)于我們國(guó)家這樣一個(gè)以間接融資為主的金融體系中，對(duì)銀行的融資行為進(jìn)行整體調(diào)控，就能夠間接達(dá)到對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)的目的，從而收緊流動(dòng)性，遏制通脹。

“過度頻繁地使用提高存款準(zhǔn)備金率和加息工具，勢(shì)必會(huì)給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)帶來巨大壓力。而銀監(jiān)會(huì)的宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整的一個(gè)好處就是副作用更小?！彼f。

(本文來源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 作者：程志云)

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