“誠者，天之道也；思誠者，人之道也。”誠信是市場經(jīng)濟(jì)賴以存在和穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，更是資本市場有效運(yùn)行的靈魂。如何在我國資本市場倡導(dǎo)誠信文化，實現(xiàn)資本市場和上市公司和諧發(fā)展，既是廣大投資者的期盼，也成為擺在監(jiān)管者面前的難題。
證監(jiān)會上市部負(fù)責(zé)人介紹，證監(jiān)會將盡快研究出臺《上市公司監(jiān)管條例》、《上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員行為準(zhǔn)則》、《內(nèi)控制度指引》、《上市公司控股股東、實際控制人行為準(zhǔn)則》等政策法規(guī)，加強(qiáng)上市公司外部約束，引導(dǎo)上市公司加強(qiáng)內(nèi)部管理。
誠信是市場有效運(yùn)行的靈魂
證監(jiān)會作為上市公司的監(jiān)管者，始終把加強(qiáng)上市公司管理人員的誠信教育，倡導(dǎo)誠信經(jīng)營理念，推動上市公司誠信文化建設(shè)，促進(jìn)資本市場誠信規(guī)范發(fā)展作為工作中的重中之重。
據(jù)不完全統(tǒng)計，證監(jiān)會上市部先后制定、發(fā)布了《上市公司高級管理人員培訓(xùn)工作指引》及《上市公司董事長、總經(jīng)理培訓(xùn)實施細(xì)則》、《上市公司董事、監(jiān)事培訓(xùn)實施細(xì)則》等文件，并以“依法運(yùn)作、合規(guī)經(jīng)營”為重要培訓(xùn)內(nèi)容，通過講解《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》等法律法規(guī)，對1500多家上市公司所有董事、監(jiān)事、高級管理人員90%以上進(jìn)行了培訓(xùn)，積極推動了上市公司誠信文化建設(shè)。
“一處失信，處處制約”
目前，資本市場正處于重大轉(zhuǎn)折和發(fā)展時期。樹立誠信文化，不僅需要引導(dǎo)和獎勵，也需要對不誠信行為加以堅決打擊。
為此，證監(jiān)會全面啟動了打擊內(nèi)幕交易、操縱市場、虛假信息披露等不誠信行為的行動。去年以來，證券期貨監(jiān)管部門協(xié)調(diào)公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、審判機(jī)關(guān)，對“杭蕭鋼構(gòu)”等一批證券違法案件進(jìn)行了依法嚴(yán)肅處理，全年共辦理案件398起，移送公安機(jī)關(guān)案件21起，對61人實施了市場禁入。
此外，證監(jiān)會與相關(guān)政府部門建立綜合監(jiān)管機(jī)制，加大對證券市場各類主體的約束，提高其違規(guī)成本。例如，證監(jiān)會加強(qiáng)了誠信信息社會共享，努力營造“一處失信，處處制約”的監(jiān)管合作機(jī)制。證監(jiān)會及各證券、期貨交易所與中國人民銀行征信管理部門積極合作，就雙方共享監(jiān)管信息，合作推進(jìn)資本市場誠信建設(shè)等事項進(jìn)行了安排。根據(jù)合作安排，證監(jiān)會及證券、期貨交易所將向人民銀行征信管理部門定期提供上市公司及其高管人員的相關(guān)誠信記錄，包括公開譴責(zé)、未結(jié)訴訟記錄等，以提供防范信貸風(fēng)險的決策支持信息。部分證監(jiān)局與社會上的資信公司也進(jìn)行了合作嘗試，將上市公司高管人員的不良誠信記錄納入社會個人信用聯(lián)合征信系統(tǒng)。
證監(jiān)會上市部負(fù)責(zé)人介紹，證監(jiān)會將盡快研究出臺《上市公司監(jiān)管條例》、《上市公司獨立董事條例》、《上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員行為準(zhǔn)則》、《內(nèi)控制度指引》、《上市公司控股股東、實際控制人行為準(zhǔn)則》等政策法規(guī)，加強(qiáng)上市公司外部約束，引導(dǎo)上市公司加強(qiáng)內(nèi)部管理，加大違規(guī)懲戒力度，提高違規(guī)成本，促使公司規(guī)范運(yùn)作，保證誠信建設(shè)的各項具體措施都能落到實處。
對于近期上市公司高管違規(guī)買賣本公司股票的現(xiàn)象，證監(jiān)會發(fā)言人表示，將嚴(yán)格依法辦事，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，對涉嫌違法犯罪的，及時移交司法機(jī)關(guān)處理。通過始終保持高壓態(tài)勢，不斷強(qiáng)化打擊和懲治力度，有效遏制上市公司高管違規(guī)買賣本公司股票的頻發(fā)勢頭。
有誠信才會有和諧
同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)金融系教授石建勛撰文表示，“構(gòu)建和諧股市是構(gòu)建和諧社會的需要，是切實維護(hù)人民群眾根本利益的需要，是中國和平崛起的需要，是中國經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的需要，也是上市公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要。”股民是一個規(guī)模龐大的人群，他們的切身利益，需要以和諧的理念給予關(guān)心和愛護(hù)，并切實維護(hù)好他們的合法權(quán)益。
如何才能實現(xiàn)資本市場和上市公司和諧發(fā)展？證監(jiān)會上市部主任楊華曾表示，股權(quán)分置改革完成之后，上市公司在治理與發(fā)展中要關(guān)注提高上市公司質(zhì)量與資本市場健康發(fā)展、實現(xiàn)股東價值最大化和科學(xué)發(fā)展觀、監(jiān)管與自律、大小股東和諧共榮、股權(quán)文化和誠信文化、創(chuàng)新與合規(guī)等九大關(guān)系。
為了共同構(gòu)建積極健康的和諧股市文化,楊華認(rèn)為，投資者要樹立價值投資、理性投資的投資理念以及平和理財?shù)挠^念和文化。充分認(rèn)識到股市的風(fēng)險,中介機(jī)構(gòu)要勤勉盡責(zé),重視自身信譽(yù)；上市公司要長期致力于長期發(fā)展和經(jīng)營業(yè)績的提高，依法履行義務(wù),形成規(guī)范運(yùn)作意識，堅定誠實守信的理念，牢固樹立回報股東的文化。
他說，作為監(jiān)管者，要以人為本,科學(xué)監(jiān)管,努力營造上市公司和監(jiān)管者之間的和諧氛圍。上市公司與監(jiān)管者之間不是簡單的監(jiān)管關(guān)系，應(yīng)該是平等的互動的關(guān)系,兩者應(yīng)該互相促進(jìn)，使上市公司能夠規(guī)范運(yùn)作,持續(xù)發(fā)展。
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