據(jù)外電報(bào)道，全世界最權(quán)威的銀行業(yè)監(jiān)管組織稱，去年由美國(guó)次級(jí)抵押貸款擔(dān)保證券市場(chǎng)崩潰引發(fā)的金融危機(jī)有可能死灰復(fù)燃，進(jìn)而傷害國(guó)際金融市場(chǎng)。
金融穩(wěn)定性論壇上周六在一份報(bào)告中稱，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和其他國(guó)家央行已經(jīng)向銀行系統(tǒng)注入了足夠多的資金來(lái)幫助緩解去年那場(chǎng)信用危機(jī)的沖擊。各大銀行此前“藏匿”在未納入財(cái)務(wù)報(bào)表附屬企業(yè)中的數(shù)十億美元損失被公之于眾。但銀行業(yè)有可能因?yàn)檫@場(chǎng)由美國(guó)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)降溫以及各類問(wèn)題證券市場(chǎng)依然動(dòng)蕩不止而一步收緊銀根，進(jìn)而遏制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
報(bào)告稱，因?yàn)槭袌?chǎng)繼續(xù)動(dòng)蕩而導(dǎo)致去年曾出現(xiàn)的流動(dòng)性壓力重新抬頭的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。看起來(lái)，擺在面前的將是一場(chǎng)痛苦的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)調(diào)整。
金融穩(wěn)定性論壇的這些警告是于七大工業(yè)國(guó)（G-7）財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)在東京召開(kāi)會(huì)議期間發(fā)出的。該組織是由G-7成員國(guó)央行、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他金融部門(mén)組成，現(xiàn)任主席為意大利央行行長(zhǎng)馬里奧-德拉基。該組織計(jì)劃于今年4月份公布一份關(guān)于這場(chǎng)金融危機(jī)更詳細(xì)的最終評(píng)估報(bào)告。
根據(jù)金融穩(wěn)定性論壇的建議，美、英、日、法、意、德、加等G-7成員國(guó)決定將迅速的采取應(yīng)對(duì)行動(dòng)。
美國(guó)財(cái)長(zhǎng)鮑爾森在會(huì)后向記者表示，金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題是“影響嚴(yán)重和連續(xù)不斷的”。
鮑爾森稱，雖然金融市場(chǎng)正在好轉(zhuǎn)，但需要一段時(shí)間方能度過(guò)當(dāng)前這場(chǎng)危機(jī)。盡管市場(chǎng)必然會(huì)恢復(fù)元?dú)猓诖诉^(guò)程中，預(yù)計(jì)還會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的重新定價(jià)而不斷振蕩。
去年夏季，美國(guó)次級(jí)貸款拖欠情況惡化蔓延至整個(gè)房貸擔(dān)保證券市場(chǎng)，進(jìn)而引爆了這場(chǎng)金融危機(jī)。而投資者和銀行卻發(fā)現(xiàn)竟然無(wú)法確定手中這些證券的價(jià)值。在這樣一種不穩(wěn)定的局面下，銀行紛紛在經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)收緊銀根。
在此之后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在金融動(dòng)蕩、住房市場(chǎng)疲軟和油價(jià)高企等多重壓力下走到了經(jīng)濟(jì)衰退的邊緣。意大利財(cái)長(zhǎng)托馬索-派多亞-夏歐帕向記者表示，現(xiàn)在的情況是，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)每況愈下，而且還未到結(jié)束的時(shí)候。
G-7會(huì)后聲明呼吁石油出口國(guó)提升產(chǎn)量以平抑油價(jià)。國(guó)際原油價(jià)格曾在上個(gè)月一度沖高至每桶100美元，上周五則回落至91.77美元。雖然預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將放緩，但G-7各成員國(guó)均認(rèn)同鮑爾森關(guān)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)將避免在今年出現(xiàn)衰退的預(yù)測(cè)。
報(bào)告稱，這場(chǎng)金融動(dòng)蕩暴露出了太多問(wèn)題。報(bào)告還批評(píng)，美國(guó)次級(jí)抵押貸款行業(yè)的擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)低下，甚至某些做法帶有欺詐性質(zhì)。投資者在購(gòu)買(mǎi)抵押貸款擔(dān)保證券時(shí)沒(méi)有充分履行自己的義務(wù)。而銀行和其他機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理不善，而且沒(méi)有向公眾公開(kāi)自己財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)和報(bào)表外所存在的風(fēng)險(xiǎn)。而評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)估綜合證券風(fēng)險(xiǎn)方面玩忽職守。金融機(jī)構(gòu)向員工支付報(bào)酬的方式鼓勵(lì)了過(guò)度冒險(xiǎn)的風(fēng)氣，并導(dǎo)致長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)未獲得足夠的重視。
金融穩(wěn)定性論壇在這份期中報(bào)告中對(duì)監(jiān)管部門(mén)和機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取哪些措施來(lái)防止危機(jī)進(jìn)一步蔓延只作了一般性的說(shuō)明。報(bào)告稱，當(dāng)務(wù)之急是銀行、投資者和監(jiān)管部門(mén)“恢復(fù)對(duì)信用價(jià)值和金融機(jī)構(gòu)實(shí)力的信心”。此乃重新建立充足的流動(dòng)性和信用中介的必要條件。
報(bào)告又稱，為了這一目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該迅速承認(rèn)其所持有證券資產(chǎn)“價(jià)值中的水份”，并公布評(píng)定這些資產(chǎn)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的方法。
報(bào)告建議，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該采取溫和的處理方式。與此同時(shí)，還要確保金融系統(tǒng)有足夠的抗打擊能力來(lái)抵御危機(jī)的多次沖擊。報(bào)告認(rèn)為，當(dāng)市場(chǎng)自律無(wú)效時(shí)，監(jiān)管部門(mén)有必要考慮擴(kuò)大監(jiān)管范圍。但是，并不是金融系統(tǒng)的每一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)過(guò)失都能找到可靠或有效的監(jiān)管措施來(lái)加以解決。
報(bào)告認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該將重點(diǎn)放在改善銀行和其他金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度上，并確保這些制度能在投資決策時(shí)發(fā)揮作用。報(bào)告還建議，監(jiān)管部門(mén)可能需要在現(xiàn)行的《新巴塞爾資本協(xié)議》（Basel II）基礎(chǔ)上采用更嚴(yán)格的銀行資本要求標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)美國(guó)財(cái)政部的數(shù)據(jù)，自去年8月份以來(lái)，僅美國(guó)金融機(jī)構(gòu)宣布的資產(chǎn)損失沖減金額就超過(guò)了1，500億美元，并因此融資共計(jì)950億美元。鮑爾森表示，過(guò)去的金融動(dòng)蕩表明，承認(rèn)損失和補(bǔ)充資本是金融市場(chǎng)恢復(fù)正常過(guò)程中非常重要的兩個(gè)步驟。
金融穩(wěn)定性論壇敦促金融企業(yè)以更積極的態(tài)度來(lái)執(zhí)行擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，例如那些以抵押貸款為擔(dān)保的綜合性證券，并盡到自己對(duì)投資者和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)有的責(zé)任。
同樣的，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該更坦率的面對(duì)自己評(píng)級(jí)模型所存在的不確定性，并應(yīng)該解決好工作中存在的所有利益沖突。
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