全球最大的債券保險(xiǎn)企業(yè)MBIA昨天公布，受次貸危機(jī)拖累，該公司去年第四季度遭遇23億美元的創(chuàng)紀(jì)錄虧損。市場(chǎng)擔(dān)心，MBIA擁有的AAA最高信用評(píng)級(jí)可能隨時(shí)被剝奪，進(jìn)而導(dǎo)致其承保的巨額債券遭到降級(jí)。 同日，標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布下調(diào)對(duì)5340億美元次貸證券及債務(wù)抵押債券(CDO)的評(píng)級(jí)。
由于投資人擔(dān)心，債券大規(guī)模遭降級(jí)可能導(dǎo)致金融業(yè)出現(xiàn)第二輪資產(chǎn)損失計(jì)提，歐美股市昨日紛紛大幅下挫，金融股賣壓沉重。
有史以來(lái)最大虧損
作為美國(guó)乃至全球最大的債券保險(xiǎn)企業(yè)，MBIA昨天公布，由于其擔(dān)保的次級(jí)房貸證券價(jià)值下跌，公司去年第四季凈虧損23億美元，折合每股虧損18.61美元，為有史以來(lái)最大的季度虧損。
如此罕見(jiàn)的虧損也使得市場(chǎng)擔(dān)心，穆迪等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可能調(diào)降MBIA的債信評(píng)級(jí)。就在MBIA公告第四季虧損的前一天，其規(guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手FGIC剛剛被惠譽(yù)降級(jí)，成為第三家被剝奪AAA信用評(píng)級(jí)的債券保險(xiǎn)公司。
美國(guó)的債券保險(xiǎn)商共承保了高達(dá)2.4萬(wàn)億美元的債券資產(chǎn)。有分析認(rèn)為，如果這些企業(yè)的評(píng)級(jí)遭到下調(diào)，可能會(huì)給金融業(yè)帶來(lái)新一輪沖擊波。
事實(shí)上，在次貸危機(jī)全面沖擊美國(guó)金融業(yè)的背景下，穆迪和標(biāo)普等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正在考慮重新評(píng)估對(duì)MBIA和Ambac等債券保險(xiǎn)商的最高評(píng)級(jí)。由于被擔(dān)保的債券通常會(huì)獲得與承保企業(yè)相同的債信評(píng)級(jí)，一旦MBIA等保險(xiǎn)商評(píng)級(jí)遭到下調(diào)，必然導(dǎo)致大量債券的投資評(píng)級(jí)被下調(diào)，從而促使投資人大量拋售低等級(jí)的債券，持有這些債券的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也可能出現(xiàn)更大的資產(chǎn)損失。
經(jīng)紀(jì)公司Oppenheimer此前警告說(shuō)，美國(guó)主要債券保險(xiǎn)公司信用評(píng)級(jí)下調(diào)，可能迫使各家銀行在今年再計(jì)提400億美元的資產(chǎn)沖減。其中，美林、花旗和瑞銀將是資產(chǎn)沖減的“重災(zāi)區(qū)”。
正是考慮到債券保險(xiǎn)業(yè)的嚴(yán)峻形勢(shì)，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局上周特別召集高盛、美林及花旗等各大機(jī)構(gòu)召開(kāi)兩個(gè)小時(shí)的緊急會(huì)議，據(jù)稱，監(jiān)管部門呼吁共同向兩大債券保險(xiǎn)商注資150億美元之多。
標(biāo)準(zhǔn)普爾再發(fā)警訊
就在昨天，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾再次向市場(chǎng)發(fā)出了警示信號(hào)。該公司稱，已調(diào)降或可能調(diào)降5340億美元的次級(jí)房貸證券及債務(wù)抵押債券(CDO)的評(píng)級(jí)，主要因?yàn)樽≌J款的違約率升高。
標(biāo)普警告說(shuō)，這次降低評(píng)級(jí)后，全球各銀行的損失可能超過(guò)2650億美元，對(duì)整體金融市場(chǎng)也會(huì)產(chǎn)生“連鎖效應(yīng)”。根據(jù)標(biāo)普的公告，本次共調(diào)降了2701億美元次級(jí)房貸債券的評(píng)級(jí)，并且可能再調(diào)降572種CDO的評(píng)級(jí)，金額為2639億美元。
標(biāo)普說(shuō)，上述債券被降級(jí)后，可能增加歐洲、亞洲及美國(guó)地區(qū)各家銀行的虧損。標(biāo)普說(shuō)，上述機(jī)構(gòu)中，許多未減記次級(jí)房貸資產(chǎn)以反映其市值，而在相關(guān)證券降級(jí)后這些機(jī)構(gòu)可能被迫采取行動(dòng)。
受MBIA巨虧和標(biāo)普大規(guī)模降低債券評(píng)級(jí)的因素影響，歐洲股市昨日開(kāi)盤后持續(xù)低迷。截至北京時(shí)間昨日22時(shí)50分，倫敦和巴黎股市均大跌1.80%，法蘭克福股市則下挫2.04%。美國(guó)道指開(kāi)盤即下挫180點(diǎn)，截至北京時(shí)間昨日22時(shí)50分，道指跌1.05%，標(biāo)普500指數(shù)跌1。41％，納指跌1.24％。
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