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2013年02月07日14:10 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

美國司法部對標(biāo)準(zhǔn)普爾提起訴訟，指控該公司在2004年9月至2007年10月期間，為賺取數(shù)億美元報(bào)酬而發(fā)布虛高評級，對住房抵押貸款相關(guān)證券的投資者構(gòu)成欺詐，導(dǎo)致這些投資者損失至少50億美元。根據(jù)美國法律，標(biāo)普或面臨80億美元賠償。

周一晚，美國司法部在洛杉磯向法院提交了128頁的民事訴訟文件，這是它首次針對一家評級機(jī)構(gòu)提起訴訟。被一并列為被告的還有標(biāo)普母公司麥格勞-希爾集團(tuán)(McGraw-Hill)，自該消息傳出后股價(jià)下跌了22.1%。

標(biāo)普強(qiáng)烈反駁這些指控，它表示：“關(guān)于我們在明知應(yīng)該調(diào)低評級的情況下故意給出高評級的指控完全不是事實(shí)。”

美國政府蓄意報(bào)復(fù)？標(biāo)普敗訴可能性大

美國司法部在訴狀中表示，從2004年至2007年，標(biāo)普“調(diào)整和延遲”了其評級標(biāo)準(zhǔn)和模型的更新。它忽視內(nèi)部分析師關(guān)于住房市場趨于疲弱的警告，給予住房抵押貸款相關(guān)證券最高的AAA評級，包括債務(wù)抵押債券(CDO)。

美國司法部還指控稱，標(biāo)普向包括花旗銀行和美國銀行在內(nèi)的投資者作出虛假陳述，自稱其信用評級是客觀的，但實(shí)際上由于它希望贏取評級費(fèi)用和市場份額，評級行為相應(yīng)地受到了影響。

康涅狄格州、加州、特拉華州、密西西比州、伊利諾斯州、愛荷華州以及哥倫比亞特區(qū)的檢察官也加入到訴訟中來。迄今為止有16個(gè)州以及哥倫比亞特區(qū)對標(biāo)普提起了訴訟。

美國司法部指控稱，隨著住房市場在2007年初陷入低迷，一些銀行把相關(guān)證券打包成CDO產(chǎn)品，以將它們移出資產(chǎn)負(fù)債表，然后把CDO銷售給不知情的投資者，在這個(gè)過程中標(biāo)普為這些銀行提供了幫助。

但是美國司法部長霍德爾強(qiáng)調(diào)，起訴標(biāo)普及麥格勞與標(biāo)普曾歷史上首次調(diào)降美國的信用評級無關(guān)。但是這種說法似乎并不足以撇清美國對評級公司“蓄意報(bào)復(fù)”的嫌疑。

據(jù)悉，目前標(biāo)普堅(jiān)持認(rèn)為自己并沒有欺詐，因?yàn)橹八鼌⒖嫉臄?shù)據(jù)跟美國政府的數(shù)據(jù)是一致的。美國政府和標(biāo)普之前經(jīng)過了4個(gè)月的協(xié)商，但是一直都沒有達(dá)成和解。

“我的首先感覺是由于標(biāo)普把美國經(jīng)濟(jì)評級下調(diào)了，所以美國政府實(shí)施后發(fā)制人的‘報(bào)復(fù)’。”中山大學(xué)財(cái)稅金融系主任林江解釋，標(biāo)普都能把全球主權(quán)評級第一高的美國拉下馬，調(diào)低它的評級，按商業(yè)原則常理推測來講，把企業(yè)的評級硬性拔高的說法不可信。這種假設(shè)不存在的話，再加上雙方四個(gè)月協(xié)商都談不妥才正式起訴，美國就脫不開“報(bào)復(fù)”的嫌疑。

同時(shí)，林江認(rèn)為，如果美國政府鐵了心要告一個(gè)機(jī)構(gòu)，標(biāo)普估計(jì)損失不輕。最終的結(jié)果要么場外和解，標(biāo)普交罰款了事；要么政府堅(jiān)持索要巨額罰金。

美國政府和評級公司本是一體或通過起訴重新金融洗牌

有知情人士透露，標(biāo)普和司法部已經(jīng)花了約四個(gè)月的時(shí)間討論可能的和解協(xié)議。美國政府希望獲得超過10億美元的罰金，而這將是針對一家公司在金融危機(jī)期間行為所采取的最大處罰。而如果支付10億美元罰金，這將耗盡標(biāo)普母公司麥格希一年的利潤。

有人說，美國政府的這次訴訟會(huì)掀起一波向評級機(jī)構(gòu)秋后算賬的風(fēng)潮。中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟(jì)所助理研究員魏亮認(rèn)為，美國的司法部起訴標(biāo)普，只是一個(gè)引子，全球范圍內(nèi)的主要國家都在思考如何去進(jìn)一步改善對評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。這不僅僅是一個(gè)控訴或者清算評級機(jī)構(gòu)的開始，很可能是國際評級制度變革的開始。

林江表示，2009年金融次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，標(biāo)普可謂和華爾街的大鱷串通一氣，與政府和商業(yè)機(jī)構(gòu)串通的行為某種程度上是一致的。等于說，評級機(jī)構(gòu)當(dāng)了大國的“打手”。信用機(jī)構(gòu)、投行和政府是三位一體的，共同通過危機(jī)來掠奪世界財(cái)富。

林江認(rèn)為，到了金融危機(jī)稍微平息的新形勢下，不排除美國又上演要和評級機(jī)構(gòu)“撇清”關(guān)系的戲碼。美國告標(biāo)普不見得是壞事，一方面對界撇清關(guān)系，另一方面機(jī)構(gòu)和政府還有某種默契，新的歷史條件下會(huì)不會(huì)又重新定位關(guān)系，開啟新一輪的貨幣戰(zhàn)爭和金融游戲也不好說。

“美國除了蘋果公司外，基本上創(chuàng)造出財(cái)富的就是華爾街，標(biāo)普可謂參與了大鱷的塑造和培養(yǎng)金融霸權(quán)，角色也有些不光彩。訴訟會(huì)提高全球的關(guān)注點(diǎn)，標(biāo)普即便交罰款了事又會(huì)重新殺回人們視野。”林江說。

有國人認(rèn)為，標(biāo)普遭美國司法部起訴一事會(huì)影響到中國買的兩房債券和美國國債，這些等于白白“送給”了美國。“我相信標(biāo)普的問題只是個(gè)案，不能說它過去的評級包括兩房債券都有問題。很多國家都是依照標(biāo)普這樣的國際大型評級機(jī)構(gòu)來發(fā)行國債，不存在因一個(gè)案例就都要翻盤。”林江說，不過這是一個(gè)合適的契機(jī)，中國可以反思自己能不能在未來誕生可以和國際大型評級抗衡的評級機(jī)構(gòu)。

返回頂部文章來源： 南方日報(bào)