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2012年06月18日11:26 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

發(fā)達國家在份額改革的問題上拖得越久，他們的處境就越被動。

G20峰會即將召開，全球金融秩序重構的老話題不可避免將被重提。

6月18- 19日即將在墨西哥洛斯卡沃斯舉行G 20峰會。國際貨幣基金組織(IMF)發(fā)言人GerryRice上周表示，峰會將尋找刺激全球經(jīng)濟、增加就業(yè)以及解決歐債危機的方法。

此次峰會上，各國領導人預計將在重塑全球金融機構議題上做出大膽表態(tài)，因為只有這樣才能準確反映全球經(jīng)濟重心重構的現(xiàn)實。自2008年首屆G 20峰會在美國華盛頓舉行以來，這也幾乎是每年G 20峰會必提的內(nèi)容。

但由于美國和歐洲等國的短視，這一目標至今仍然未實現(xiàn)。而富有諷刺意味的是，由于想保住這些特權，美國和歐洲正在想辦法弱化這些日益發(fā)揮重要影響的發(fā)展中國家在全球金融體系中的作用，雖然美歐萎靡不振的經(jīng)濟正迫切需要后者的援助。

歐元區(qū)希望從IMF取得借款

1947年，世界銀行和國際貨幣基金組織在美國的主導下成立，同時成立的還有關貿(mào)總協(xié)定———也即后來的世貿(mào)組織。從1945年到1975年，美國市場進口關稅的平均水平從接近30%下降到8%左右。這些多邊貿(mào)易合作的進步都來自一個簡單的共識：由國際合作而建立的富有活力的全球經(jīng)濟符合美國的長遠利益。

從這個角度出發(fā)，多邊貿(mào)易和全球一體化經(jīng)濟對美國的重要程度早已經(jīng)比60年前更為重要。從1960年到2010年，出口占美國G D P的比重從5%上升到13%.2008年對于華爾街大型金融機構的救助，更是從另一個側(cè)面說明了現(xiàn)代金融市場的相互聯(lián)系已經(jīng)到前所未有的程度。在美國財政部啟動的1700億美元金融救助中，大約有370億美元被用于四大國外金融機構的救助中———法興銀行、德意志銀行、巴克萊銀行和瑞銀集團。

美國和歐洲已經(jīng)不再享有世界經(jīng)濟的主導權。從1990年到2010年，兩大巨頭占全球G D P總量的比例已經(jīng)從52%降至42%。在過去的十年時間里，發(fā)達國家占全球貿(mào)易總量的份額也從31%降至20%。發(fā)達國家無一例外都從資本的凈流出國變成資本的凈流入國。1950年的時候，美國一國的資本輸出量就占到全球資本輸出量的1/3.如今，美國依賴大量來自中國的資本輸入，而歐洲則依賴IM F發(fā)放的援助貸款。自2007年起，IM F已經(jīng)累計發(fā)放3000億美元的援助貸款，其中大部分流向了歐洲：希臘、葡萄牙和愛爾蘭是歐元區(qū)三個最大的債務國。

歐元區(qū)國家目前正竭盡所能從IM F取得借款，以求讓投資者能夠放心。雖然說歐元區(qū)本身也能采取措施籌集救助所需的資金，但是如果能從IM F取得幫助，顯然意味著多了一重保險。

另外，發(fā)達國家不僅需要通過這些國際金融機構的幫助來走出經(jīng)濟衰退，同時也需要在更平等的基礎上進一步推進全球化和多邊化。舉個例子，美國要想說服中國讓人民幣進一步升值，就必須讓中國能夠在IM F中獲得更大的話語權。

改革阻力重重

但是盡管如此，美歐仍然堅持強化現(xiàn)有的以自己為主導的全球經(jīng)濟體系。2008年首屆G 20峰會提出要擴大發(fā)展中國家在IM F和世界銀行的份額比重，最終的結局已經(jīng)是不歡而散。去年我們看到一名法國女士取代了一名法國男士成為IM F的總裁，同時一名美國人取代了另外一名美國人成為世界銀行的行長，仍然延續(xù)了兩大機構創(chuàng)立以來的傳統(tǒng)。

在投票權方面呢？今年四月的IMF年會中，日本、韓國、印度、沙特和中國，以及一些其他國家在份額保持不變的情況下，被要求借出的資金卻增加了。原因很簡單，因為每個國家的份額意味著其投票權的多少，這將直接影響IMF董事會的決議。新興市場和產(chǎn)油國們雖然手握重金，也愿意在IM F的框架內(nèi)承擔更大的義務和作用，但是美國和歐洲并不愿意出讓投票權。

如果考慮到美國和歐洲已經(jīng)做出的重新檢視IMF份額體系的承諾，這種不愿放權的做法就更加讓人感到震驚。在2010年的首爾峰會上，G20一致同意對IMF現(xiàn)有的份額體系做出“全面評估”。在現(xiàn)有的體制下，IMF根據(jù)每個成員國在全球經(jīng)濟中的比重來分配份額，而份額則直接決定了成員國的投票權。美國擁有16.75%的投票權，這讓其能夠否決所有IMF的重大決定，因為按照規(guī)則重大決定必須獲得85%以上的多數(shù)同意才能通過。

首爾會議呼吁倍增IMF的現(xiàn)有資金規(guī)模，并且將更多的出資份額分配給巴西、俄羅斯、印度和中國等“金磚四國”。這個方案并不需要美國繼續(xù)增資，也會繼續(xù)保持美國在IM F中的一票否決權。但奧巴馬政府至今仍然沒有將這一方案提交美國國會。

其結果，就是目前IMF的結構可笑地不合時宜。在現(xiàn)有的機制下，占全球7%人口、20%G D P的歐盟，在IM F中擁有1/3的投票權，而且也占據(jù)了董事會中一個固定席位。即便首爾方案得以實施，美國和歐盟在IMF中所占份額也不會大幅下降。“金磚四國”作為整體將取得14%的投票權，而歐盟擁有29%的投票權———盡管根據(jù)GDP規(guī)模和購買力而論，“金磚四國”本應拿到更大的份額才對。

發(fā)達國家的矛盾心理，讓IMF幾乎不可能獲得更大的資源，發(fā)達國家本身也因為過于擔心而不愿意放棄投票權。“金磚四國”目前正在聯(lián)合自身資源，來推動IMF體制的改變。印度和巴西財長均曾公開表示，除非美國和歐洲在IMF份額制度改革上做出實質(zhì)推進，否則將拒絕向歐洲穩(wěn)定基金注資。

而實際上，發(fā)達國家在份額改革的問題上拖得越久，他們的處境就越被動。以IMF目前的財力去應對歐債危機，不可避免要對IMF的份額體系做出大的改變。這一改變將能夠更好反映成員國的經(jīng)濟狀況，并讓發(fā)展中國家能夠發(fā)出自己的聲音。這或許將意味著，美國有可能將喪失在這個機構中的一票否決權，這個變化有可能將很快到來。在現(xiàn)有的機制下，IMF或許能夠籌集足夠多的資金并通過歐洲穩(wěn)定機制來應對歐債危機。但是如果有下一次危機怎么辦？

對于歐洲來說，在IMF問題上做出讓步以換取歐債危機的解決并不虧。對于美國來說，這也是一樣的道理。雖然美國經(jīng)濟占全球經(jīng)濟的比重會不斷下降，導致美國國內(nèi)政策制定者不愿意放棄舊有秩序的主導權，但從長遠來看改革將符合美國長遠的國家利益。如果拒絕改革，不僅美國經(jīng)濟無法迅速復蘇，全球經(jīng)濟也將難以走出泥潭。因此，美國是時候重新拿出1940年代組建幾大國際金融機構時的勇氣來改變現(xiàn)狀了。西方世界必須永遠牢記，對全球經(jīng)濟有利的政策，也是對西方有利的政策。

編譯：南都記者 張曉華

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