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2012年01月07日14:01 | 中國發展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

二．鋼鐵行業發展的長期趨勢展望

1．鋼鐵需求總量仍將持續增長

中國目前仍處于快速城市化、工業化中期的發展階段，城市擴張帶來的大規模基礎建設投資以及工業化的代表性產品汽車、機械等對于鋼鐵需求的拉動是長期的、根本的動力。回顧過去10年，受房地產市場的發展、大中型城市建設的推進、汽車保有量的增加、生產設備的更新換代等因素的推動，鋼鐵行業經歷了歷史上最好的增長時期，同時相對寬松的世界經濟環境也為鋼鐵行業的發展提供了部分動力。盡管過去10年的高速發展難以再重新復制，但未來我國鋼鐵行業仍有較大的發展空間，之所以這樣判斷，主要原因來自于我國與其它國家在鋼鐵消費發展階段上的對比：2010年，我國鋼鐵人均消費450噸，大體相當于日本、韓國與美國的1968、1988、1950年人均消費水平，從這些國家的后續消費趨勢來看，基本在20年以后達到了人均消費頂點，如果從增長空間上來判斷，我國應當還有至少50%以上的鋼鐵消費上升空間。

因此，未來我國鋼鐵行業的總體發展趨勢應當是大體遵循以下路線：總體產能繼續增長，年均增速顯著低于過去10年，行業技術裝備水平、行業集中度明顯提高，行業總體呈現穩健增長的長期趨勢。

中國與其它國家人均鋼鐵消費的階段性對比

過去10年，受中國因素拉動，國際鐵礦石價格從2001年的20美元/噸增長到了目前的180美元/噸，2003-2009年6年間，全球鐵礦石海運量合計增加4.31億噸，而中國同期進口鐵礦石增量合計為4.8億噸，2010年中國進口鐵礦石占全球鐵礦石海運貿易總量的75%， 目前，鋼鐵行業進入了全球性的低回報時期，資產利潤率從金融危機前的20－30%下降到了4－10%（2011年一季度最新數據為日本4.97%、美國7.65%，德國4.71%，中國6.62%）。

我國鋼鐵行業的發展狀況是未來鐵礦石價格走勢的關鍵影響因素，從短期來看，鐵礦石價格高企的局面暫時難以得到明顯改觀，特別是長協價改為季度定價更是推高了近兩年的鐵礦石價格。但從長期來看，我國對鐵礦石價格施加影響存在著以下優勢和機遇：一是我國鋼鐵行業的產能增長將在長期內受政策控制，對鐵礦石的需求增長逐步減緩；二是我國鋼鐵行業整合在未來一旦完成，各個鋼鐵企業集團之間的協作程度將明顯加深，各自為政、無序競爭的局面基本結束，鐵礦需求的價格彈性明顯增加，我國鋼鐵業對價格的影響力將逐步顯現；三是近年來我國致力于發展同三大礦山以外的國家、企業之間的合作，在破解鐵礦石壟斷上不斷加大力度，隨著一些合作項目的到位和開工，三大礦山的壟斷地位將在一定程度上被削弱。四是歐美債務危機對世界經濟產生長期影響，財政緊縮以及經濟增長放緩對世界商品需求形成較大沖擊，也有利于降低鐵礦石等大宗商品的價格。預計隨著歐美等國致力于削減財政赤字以及中國經濟實現平穩著陸和進行結構調整，鐵礦石價格將于2012－2013年開始進入價格回落周期。

3.鋼鐵行業未來需要三方共贏的組織格局

我國鋼鐵行業的整合是行業發展的重點，同時也是難點。從目前來看，鋼鐵行業整合的博弈三方各有優勢和劣勢：一是央企的政策優勢，國家出臺的鋼鐵行業振興規劃以及相關發展政策中明確支持大型央企對地方中小鋼鐵企業進行兼并，但在具體的兼并重組過程中，央企遇到的阻力較大；二是地方國企的本地優勢，由于地方鋼企一般都是當地的重點利稅企業和勞動力就業大戶，影響一方民生穩定，因此各地國有鋼鐵企業近年來紛紛整合本省中小企業，避免被央企兼并重組；三是民營企業的成本優勢，民營鋼鐵企業無論從人工成本、管理成本還是財務成本上，都較國有企業低出很多，就業靈活、交易成本低、支出剛性小是民營鋼鐵的主要優勢。

目前許多地方國企與民營鋼企都在力求擴大規模，避免被兼并，這樣，在央企整合地方鋼鐵企業的過程中，就會面臨來自地方的諸多阻力，從國家的總體戰略利益來看，這種三方博弈局面的形成和延續，不利于提高我國鋼鐵行業的總體對外競爭能力，破解僵局、盡快完成重組應是“十二五”期間必須完成的目標。

而完成行業整合的目標，需要把握好以下幾個關鍵點：一是合理看待央企、地方國企、民營鋼企的各自優勢，合理定位，不搞一刀切，不僅鼓勵央企為主體兼并地方企業，還應當尤其鼓勵和支持那些規模大、效益好、技術先進、環保標準高的民營鋼企兼并和重組其它企業，未來中國鋼鐵行業的主體不應當僅僅是央企和地方國企，民營企業必須也要有重要的地位，而最終的趨勢還應當是民營企業成為經營主體，實現鋼鐵行業的效率優先；二是央企在整合地方企業時必須要統籌考慮，少動用行政手段，多采用市場談判，與地方形成合理的利益分配和成本分攤格局；三是盡快建立中國鋼鐵企業之間的溝通協調機制，形成整體合力，改變國際市場上的被動地位。

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