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今年以來,央行實施穩健的貨幣政策。隨著銀根的收緊,“錢荒”現象也隨之而生。怎樣看待企業缺錢、銀行少錢、股市差錢、樓市等錢而民間借貸火熱等現象?“錢流”不暢對企業、銀行、股市、樓市乃至經濟金融運行會造成怎樣的影響?如何應對?從今天起,本版將推出“聚焦‘錢荒’”系列深度報道,敬請關注。
——編 者
“錢荒”頻現
中小企業缺錢、銀行缺錢、股市缺錢、樓市缺錢、民間借貸火爆
夏日驕陽下,廣東東莞的賈華滿頭大汗地鉆進駕駛室,把一疊資料重重地摔到后座。5分鐘前,他遞交的貸款申請剛被銀行否決。信貸員苦笑著解釋:“今年的存款準備金率已上調到21.5%,我們都快喘不過氣來了,許多兩個月前審核通過的貸款都還沒放出去呢!”
賈華所在的是一家小型服裝企業,由于搬廠需要數百萬元資金周轉。前段時間,他馬不停蹄地聯系了七八家銀行,盡管有足夠的抵押物,但仍未能獲得貸款。萬般無奈,只好借了月息5分(即月利率5%,合年利率為60%)的民間借貸,比1年期貸款6.56%的基準利率高出了8倍。
賈華的遭遇并非孤例。為了收緊物價上漲的貨幣條件,央行實施穩健的貨幣政策,今年以來已6次提高存款準備金率、3次加息。隨著銀根不斷收緊,市場上“錢荒”的現象頻頻出現。
——中小企業缺錢。
“中小企業的資金問題表現為兩方面:從銀行獲得信貸額度的可能性明顯降低;資金使用成本明顯上升。”國務院發展研究中心金融研究所副所長、中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松坦言,“我們調研發現,中小企業從銀行渠道獲得的非抵押貸款利率在15%以上,是大型國企的2至3倍;從民間渠道獲得的短期拆借貸款日利率通常達0.2%至0.6%,年化后約為50%至150%!”
浙江省中小企業局的報告顯示,一季度全省企業融資景氣指數為104.9,分別比去年同期和去年四季度回落8.6和7.1點,處于“不景氣”區間。企業融資成本升幅加快,1—2月,全省規模以上中小企業財務費用同比上漲30.1%,其中利息支出上漲36.6%。而在深圳,調查顯示約75%的中小企業存在融資難,資金缺口達5700億元。
——銀行缺錢。
6月30日上午,溫州銀監局發出緊急通知,要求堅決制止違規攬存行為。下午,溫州的不少客戶就收到了這樣一條短信:“將軍支行7月1日起推出‘存款加送獎金活動’:儲蓄20萬元加送1200元獎金,儲蓄50萬元加送5000元獎金,存款越多,獎金越高!詳情咨詢潘行長熱線。”群發短信攬存的溫州甌海農村合作銀行將軍支行潘行長次日被免職。震動之余,業內人士也很感慨:“上午發禁令,下午越界——如果不是迫不得已,誰會這么去拉存款?”
央行統計表明,上半年人民幣存款增加7.34萬億元,同比少增1846億元。隨著存款增速放緩,一些銀行特別是中小銀行頭寸緊張。“6月下旬,由于銀行年中的存貸比考核臨近,加上存款準備金繳款,使銀行間市場資金面幾乎干涸,平時2%左右的7天回購利率一度暴漲至9%,創下三年半來新高。”交通銀行首席經濟學家連平說。
——股市缺錢。
上半年股市低迷導致資金嚴重外流,僅5、6月份A股存量資金就流失了900億元。由于股市資金趨緊,今年的新發基金平均每只募集規模僅為16.55億元,創下2008年以來新低,“迷你基金”比比皆是。
——樓市缺錢。
隨著樓市調控的深化,房地產企業資金鏈持續趨緊。一季度84家上市房企經營性現金流量凈額為-705.9億元,同比大減1150億元。為了緩解“錢荒”局面,一些開發商借道海外市場“儲糧”。“目前,華潤置地等內房股(在內地經營且已經上市的房地產公司)在香港市場發債融資的利率已高達20%—25%。”巴曙松說。
——民間借貸火爆。
“寶馬800輛左右、奔馳600多輛、奧迪500多輛、保時捷50多輛、英菲尼迪50多輛……”近日,有網友列出了江蘇泗洪縣擁有的各類豪車數量,令人咋舌。其中,泗洪縣石集鄉據說擁有寶馬車500輛,被網友戲稱為“寶馬鄉”。
一個并不富裕的縣為什么會有那么多豪車?知情人介紹說,當地不少人放高利貸,以2分3分的月息向百姓募集資金,放出去1毛2毛,甚至更高。以月息1毛(月利率10%,合年利率120%)計算,借出去1000萬元,1個月后收回來就變成了1100萬元。而這股高利貸風潮正是從今年春節銀行信貸緊縮后開始蔓延的。
中國人民銀行溫州中心支行的調查表明,有89%的溫州家庭(或個人)和56.67%的企業參與了民間借貸,當地民間借貸容量達到560億元。據當地人透露,溫州個別民間借貸的月息已達2毛,轉化為年利率高達240%!
民間借貸火爆,是“錢荒”現象在銀行體系外的生動表現。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,當前民間借貸正呈現三大新特征:“一是范圍廣,從兩年前的江浙等沿海地區擴展到陜西、內蒙古等內陸地區,從制造業領域擴展到商貿流通業甚至普通家庭。二是利息高,一些地方民間拆借年息已超過100%,達到近年來最高。三是參與者眾,在高息和資金需求饑渴等因素作用下,出現了資金拆借‘二傳手’。”
“我們在陜西神木縣調研時發現,當地一些銀行80%的貸款都放給個人,個人貸來后往往以更高的利率轉借給從事民間借貸的機構,這些機構再層層加碼、高息放貸,這樣一來,銀行事實上充當了高利貸的‘二傳手’。”郭田勇說。