- 政策解讀
- 經濟發展
- 社會發展
- 減貧救災
- 法治中國
- 天下人物
- 發展報告
- 項目中心
金磚國家首推本幣貿易結算 規避匯率及美元風險
關鍵詞： 本幣結算 金磚 金磚國家 貿易規模 匯率波動 貿易伙伴 貿易結算 匯率風險 貿易問題
金磚國家將繼續保持強勁增長。
14日下午，三亞“金磚國家領導人第三次會晤”新聞中心，國家開發銀行董事長陳元（前右二）結束記者吹風會后，受到中外記者的“圍堵”。本報記者杜江攝
《金磚國家銀行合作機制金融合作框架協議》正式簽署
文/本報特派三亞記者陳海玲、蔣悅飛、趙海建、李明波
加強金融合作是本次金磚國家的一個重要成果。昨天(14日)上午在中國國家主席胡錦濤、巴西總統羅塞夫、俄羅斯總統梅德韋杰夫、印度總理辛格和南非總統祖馬五國領導人的共同見證下，《金磚國家銀行合作機制金融合作框架協議》正式簽署，這是金磚五國首次簽訂這一高級別的金融合作協議，這一計劃將建立與擴大五國本幣貿易與本幣結算放在了首位。
昨天，巴西開發銀行、中國國家開發銀行、俄羅斯開發與對外經濟活動銀行和印度進出口銀行、南非南部非洲開發銀行簽署了《金磚國家銀行合作機制金融合作框架協議》。中國開發銀行董事長陳元在召開的記者會上表示，五國成員行將在以下方面開展合作：一，穩步擴大本幣結算，服務便利金磚國家之間的貿易規模。二，加強金磚國家在資源、低碳等重要領域的投融資合作。三，積極開發資本市場間的合作，包括發行債券和企業的相互上市。四，加強金磚國家之間的金融領域的信息交流。
據悉，去年4月份舉行的巴西峰會上，中巴印俄共同發起成立了銀行合作機制。今年4月，南非開發銀行正式加入金磚國家銀行合作機制。
在金磚領導人會議上，中國提出應該建設公平、公正、包容、有序的國際貨幣金融體系，支持全球經濟發展，增加新興市場國家和發展中國家在國際貨幣金融體系中的發言權和代表性。這一提法有深刻的國際背景，即2008年金融危機之后美元、歐元匯率持續下跌，動蕩不安。中國銀行首席經濟學家曹遠征昨天在接受本報記者采訪時表示，金融危機之后，作為結算貨幣的美元波動不止，而且有不斷貶值的趨勢，“秤不準了，生意就沒法做”。
好處
推進五國經貿合作推進人民幣國際化
分析人士認為，金磚國家一旦在相互貿易中實行貿易本幣結算，能有效避免匯率波動，減少風險。
中國外交部部長助理、金磚國家事務協調員吳海龍昨天在回答本報記者提問時表示，從總體來看，金磚國家開展貿易本幣結算對貿易和投資便利化是有利的，密切各金磚國家之間的經貿往來和合作。
中國銀行首席經濟學家曹遠征表示，金磚五國作為新興經濟體，難以承受美元動蕩帶來的結算風險。因此在五國之間推廣本幣結算，有利于推進五國之間的經貿合作。
中國開發銀行董事長陳元表示，近年來，金磚國家對外貿易與投資迅速增長，開展本幣結算和貸款業務對各國多有益處，這既是服務金磚國家貿易投資合作發展的客觀需要，也是對金融機構的新要求，通過提供多樣化的金融服務，可以提高融資效率，進而推動國際貨幣體系的多元化發展。在金磚國家銀行合作機制框架內，可進一步探討擴大本幣結算和貸款業務的方式和途徑，開展本幣授信合作，建立一個更為開放和更有效率的金融服務體系。
商務部國際貿易經濟合作研究院研究員梅新育昨天接受采訪時表示，金磚五國本來就想打破西方經濟霸權的壟斷，而西方經濟霸權的一個重要體現就是貨幣霸權，它讓發展中國家在國際貿易中付出了沉重的代價。而金磚五國是發展中國家中經濟實力最強的國家，它們有能力在一定程度上擺脫美元霸權。在這種情況下，五國之間推動本幣結算，有著共同的利益，可以減少五國貿易因為美元利率波動帶來的風險。此外，把美元換成本幣結算后，以前需要兩次兌換，現在只要一次兌換，從而減少了交易成本。就人民幣而言，目前只是在周邊國家進行貿易結算，五國推進本幣結算之后，將使人民幣結算不僅在周邊國家而且在巴西等距離較遠的國家；不僅在小國而且在金磚五國等大國之間的貿易進行結算，使得人民幣進入正規貿易的結算系統中，推進人民幣的國際化。
困難
一：拿著雷亞爾能干嘛？二：資本賬戶難于管制
鋼鐵網絲貿易伙伴遍布全球幾十個國家的北京宏興貿易有限公司的常經理告訴本報記者，如果貿易時能避開美元或歐元，直接用兩國間的貨幣結算的話就會極大地降低企業外貿的風險。“比如巴西的貿易伙伴支付人民幣而不是美元給我們，那當然好了。目前我們為了避開第三國貨幣的匯率風險，一般會花1%的成本用于防范外匯風險，如果這種風險不存在了，我們即可以實現兩國貿易價格的下降，貿易量上升。對貿易企業來說是好事。”常經理告訴記者。不過，他同時表示，剛開始可能只有某一兩個銀行才能做這項業務，不普及的話就會給企業造成不方便。
但如果說，巴西伙伴用巴幣雷亞爾支付貨款呢？常經理對此搖了搖頭。他說：“我們在國內拿著雷亞爾能干嘛？要拿也是拿美元與歐元啊。”常經理的心態正是五國間本幣貿易本幣結算的一個主要的障礙。對更為弱勢的他國貨幣，貿易伙伴并不樂意接受對方國家的貨幣。
中銀國際首席經濟學家曹遠征昨天在接受本報記者采訪時表示，本幣結算遠不只是一個結算問題，更重要的是必然涉及資本市場，以及人民幣的全面可兌換等問題。他分析，推廣本幣結算的話，必然面臨一個貿易逆差的問題，這對各國都是一個挑戰。在五國的貨幣當中，相形之下，人民幣幣值更為穩定，所以五國之間使用人民幣的可能性比較大。一旦使用人民幣結算，中國就要面臨穩定的貿易逆差，這是很大挑戰。而逆差發生之后，人民幣將進入資本市場，又面臨著人民幣的全面可兌換問題。而目前各國之間的貨幣都是進行管制的，而且金融危機發生之后，也表明了資本進行管制的必要性。
花旗銀行中國經濟學家彭程昨天也對本報記者表示，本幣貿易還不僅僅是貿易問題，而是資本賬戶的管制問題。如果因為金磚五國用本幣結算而實行資本賬戶放開的話，資本快速流入的問題還會更嚴重。如何管理，成為難點之一。
金磚五國承認面臨共同經濟困難
本報訊 (本報特派三亞記者陳海玲、蔣悅飛、李明波、趙海建)共謀發展的金磚五國面臨著不少共同的經濟金融難題，在昨天召開的五國領導人會晤后的共同宣言中就承認面臨資產泡沫、熱錢流入、通脹壓力等經濟過熱問題。
困難一：高通脹壓力。根據最新公布的金磚國家聯合統計手冊(2011年)，記者看到，2010年一次能源的生產與消費總量中，金磚五國中除了俄羅斯外，其余四國：中國、巴西、印度及南非，一次能源的總消費量均高于生產量。
困難二，資產泡沫挑戰。金磚五國的貿易部長們認為，金磚國家面臨著資產泡沫的挑戰。
困難三：熱錢流入。《三亞宣言》呼吁更多關注當前新興經濟體面臨的跨境資本大進大出的風險。這令人想起，熱錢對金磚國家的追逐。
困難四：經濟可能過熱。國際貨幣基金組織認為金磚五國在內的新興市場國家有可能出現經濟過熱現象。