2月8日，海南板塊“大小羅”——羅牛山和羅頓發展再度聯袂漲停，繼續在弱市中集聚人氣。從交易信息看，近期漲幅較大的區域概念個股，以游資炒作為主，部分在去年提前布局的基金則在本輪區域概念行情中受益頗豐。
光大證券策略分析師郭國棟認為，從目前區域內個股的普漲格局看，區域振興概念還處于主題導入的初期階段，存在一些交易性機會，隨著政策逐步落實到位，公司業績將有所體現，這個過程可能需要1-2年左右的時間。
游資熱炒力捧“大小羅”
據統計，截至2月8日，羅頓發展和羅牛山今年以來的累計漲幅分別達147%和104%，而同期滬綜指和深證成指分別下跌了9.5%和11.7%。此外，同受區域振興概念刺激的新疆、西藏板塊個股也是“四處開花”，新疆城建和西藏發展今年以來的累計漲幅分別為45.42%和46.5%.
個股驚人漲幅的背后是資金的傾情參與。從交易龍虎榜上可以看出，近期參與“大小羅”炒作的以游資為主，多家漲停板敢死隊營業部頻繁上榜。
2月8日，以7580萬元位居羅牛山股票買入金額第一位的光大證券深圳深南中路營業部即是以炒作大題材聞名的游資俱樂部。此外，去年以炒作雙錢股份、熊貓煙花而聞名的財通證券紹興人民中路營業部也參與其中。
國信證券深圳泰然九路營業部也現身在“大小羅”交易龍虎榜上。2月2日至2月4日，羅頓發展的累計漲幅達20%，國信泰然九路營業部以2160.73萬元的買入金額位居排行榜第五位。2月5日，該營業部轉戰羅牛山，以3001.57萬元的買入金額出現在當天羅牛山買入金額龍虎榜的第二位；2月8日，該營業部再以2105.61萬元的買入金額位居羅牛山買入金額龍虎榜第四位。而在西藏發展和新疆城建的交易信息中，財通證券溫嶺東輝北路營業部、國泰君安上海江蘇路營業部等老牌游資集聚的營業部閃現其中。
機構長期看好近期審慎
在游資充當急先鋒的時候，部分機構資金擔心漲幅過大，已有撤出跡象。比如，2月5日，西藏發展交易龍虎榜上，賣出金額第一位和第三位均為機構席位。
大多數機構對區域振興概念抱長期看好、近期審慎的態度。郭國棟認為，近期的海南、新疆、西藏板塊的走強都是處于主題投資的導入期，其主要特點是所有沾邊的股票都同步上漲，上市公司業績并沒有得到改善，市場也以投機為主，投資者并沒有普遍認同。
郭國棟認為，主題投資包括四個階段。第一階段是主題的挖掘期，股價并未表現；第二階段為主題的導入期；第三階段是主題的認同期，市場開始廣泛認同主題，公司業績開始高速增長，真正受益的股票價格獲得更大的漲幅；第四階段是主題的成熟期，受益公司的業績增長開始放緩，股價也缺乏上漲動力。
以海南為例，區域振興規劃進入認同期，可能需要1-2年的時間，但認同階段時間可能會比較長，至少持續3-5年。也就是說，海南經濟至少有5年以上的高速發展期，相關上市公司的業績也會持續高速增長，機構和散戶投資者都可以從容布局。
其實早在去年，一些先知先覺的機構已經開始布局區域振興概念。海南高速由于擁有大量土地及受益海南國際旅游島的基建開發而被看好。公開資料顯示，王亞偉的華夏大盤(凈值，檔案，基金吧)去年即已埋伏其中。此外，華夏大盤(凈值，檔案，基金吧)的年報顯示，新疆區域的廣匯股份成為王亞偉的第三大重倉股，而有望受益成渝振興規劃的渝開發也在2009年四季度得到了加倉。
國都證券分析師張翔認為，基于區域經濟發展的良好前景，投資者可以積極中長線布局基本面良好、具備明顯增長潛力的優質企業。
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